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※ 引述《popoppp ( )》之銘言: : 板上各位強者好 : 最近前往銀行調整投資組合時 : 發現有些基金名字怪怪的 : 會在後面加上"本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券基金" : 詢問之下才知道這是高收益債券的警語 : 另外像聯博全高收則多了"且配息可能涉及本金" : 第一個我可以理解 : 但是我怎麼知道哪些基金配息會涉及本金呢??? : 是說每次配息時基金淨值會掉下來的就代表配到本金嗎? : 這樣不是還滿多的嗎? : 不管是富蘭克林公司債、PIMCO多元收益等等等 : 每次一配息淨值就會下跌 : 是不是代表他配到本金了呢? : 我想了好幾天還是不懂@@ : 有沒有對基金配息機制比較了解的大大可以指導一下呢 >"< : 感激不盡!! 你的問題是除權息機制,跟股票的除權息是一樣的 股票在除權息前後,市價總值不變, 所以除權息日,有一個開盤參考價 (因為股票是競價成交,成交價就是市價) 基金則是使用"淨值",等於每單位數的基金淨值 因此,除權息前後,基金的總淨值是不變的 配息與配權,就是從基金淨值發還給投資者 白話的說,就是把基金一部分的錢,發還給投資者 至於為何會說"且配息可能涉及本金",我猜想是更白話的說法吧 所以你看到富蘭克林公司債、PIMCO多元收益等等等,每次一配息淨值就會下跌 這是一件非常正常的事情阿~~~ 建議你翻翻股票交易的書籍,講解除權息章節部分,會有幫助的 以下是一個債券基金的例子 對岸的華夏債券,淨值走勢圖 http://ppt.cc/qkAj 紅線是淨值,藍線是累計淨值 此檔基金發行時的價格為1元,淨值從發行至今始終在1~1.1之間 但是累積淨值逐年升高 (累積淨值就是把基金淨值加上歷年的配息,就是還原權值的意思) 這張圖,就可以解釋你擔心的"配息會配到本金" 債券基金的淨值,包含債券票面價值與債券利息 當經理人把債券利息,以基金配息的方式還給投資人後 債券基金的淨值就少了債券利息這一項,淨值當然會減少 不過,投資人持有債券基金時間越長,可以領到越多配息 (因為債券的本質就是賺取貸款利息) 所以你該注意的是債券種類的風險 以此次福島電廠為利,日本東京電力公司發行的債券,其風險就很高了 因為持有債券的債主,可能會因為東電無法還債,使債券變成歸零膏 (簡單的說,就是沒錢還債) 台灣的例子,可以估狗力晶公司債、茂德公司債道理一樣 通則上,公司債的風險比政府債高 風險高過一個門檻的債券,就稱為垃圾債券 意指債券發行人很可能倒債,那債券就只好丟到廢紙回收桶了 那麼,為何投資公司債的基金,會命名為高收益債券, 而不是高風險債券呢? 這就是姓名學啦,命名的藝術阿 小老百姓高收益債券,當然狂買 小老百姓聽到高風險債券,有誰會買? 小老百姓聽到垃圾債券,狂罵銷售公司無良,居然連垃圾也可以當債券賣!! 說穿了,不就是公司債嗎 同樣的東西,不同名稱,銷售量也不一樣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 221.169.218.131
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badfood:買賣 流通性和選擇性都很好 04/03 21:19
badfood:現在五年期憑證國債利率回到5.85% 很接近海嘯前的價位 04/03 21:21