[新聞] Fed連續降息 為何美信用卡利率卻創歷史新

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Fed連續降息 為何美信用卡利率卻創歷史新高？

美國聯準會 (Fed) 從今年夏天以來連三度降息，然而，奇怪的是，美國信用卡利率卻是
反向創下歷史新高，儘管美國各大銀行為順應降息措施紛紛調降存款利率，然而有不少商
業銀行發卡機構，近來卻持續調升信用卡利率。

據德意志銀行 (Deutsche Bank) 最新調研顯示，目前美國商業銀行信用卡利率已高達 17
% 上下，是創下了歷史新高。

另外，不僅僅是信用卡利率在飆升，汽車貸款利率也持續飆漲，儘管尚未達到歷史最高水
平，但自 2018 年已上漲了 2 個百分點，並且漲勢仍沒有任何減緩的跡象。

更糟糕的是，儘管銀行汽車貸款利率尚未達到週期高點，但金融企業所收取的利率卻較低
點時高出約 3 個百分點，目前約落在 6.4% 一線附近。

德意志銀行分析，銀行之所以向消費者收取的利率不斷上漲，根本的原因即是，消費者貸
款的拖欠率也在持續上升。

而儘管最近汽車貸款拖欠率激增，但根據德意志銀行調查，美國金融企業正允許美國消費
者以更長期的方式提供車貸，進而使得每月車貸還款金額減少，同時在貸款周期尾聲進行
強制性付款。

目前美國車貸的平均還款週期長達五年半，而在還款年限得以拉長的誘惑下，目前美國車
貸的總貸款規模，已又再次刷新了歷史新高。

由於汽車貸款的還款年限得以拉得更長、每期繳款金額較少，也讓消費者更自覺有負擔購
車之能力，也因此不再去逐店比價尋找更划算的優惠價格，而在此種情況下，汽車製造商
也得以能繼續抬高汽車販售的平均價格。

另一方面，德意志銀行也統計，目前美國整體消費信用貸款拖欠率在 3 年前創下歷史新
低後，近期以來已開始出現激增，並逐漸與失業率脫鉤。

從下圖中可以看出，自 1965 年來的數據來看，消費者貸款拖欠率通常是失業率的領先指
標，如 1985 年時消費者貸款拖欠率觸底走高，4 年後美國即經濟經濟衰退、失業率隨後
走高；1995 年時也是一樣，當時?1995 年消費者貸款拖欠率走強，隨後美國經濟即遭遇
網路泡沫、導致失業率飆升；2008 年的金融海嘯亦是如此，消費者貸款拖欠率是領先一
年開始示警。

而在 Fed 今年內降息三碼、壓低市場利率的場景下，為何美信用卡、車貸利率等消費者
貸款利率卻創歷史新高，消費者貸款拖欠率的走強即是最深層之原因。

心得：

因為大家都覺得錢很好賺，利息這麼低，借越多錢賺越多，還錢的是傻子，借錢的是呆子
，銀行也不想放貸，不斷調高信貸利率，錢寧可拿去買股票都比較好賺，銀行錢都放在股
市，所以銀行都沒現金，之前同業拆款利率才會飆升，聯準會還為此QE，真是神奇啊。

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※ 編輯: manlike (27.242.232.186 臺灣), 12/23/2019 22:31:05
推 DAEVA       : 完了
推 neo5277     : 沒關係啊這是在堆骨牌，快了快了
推 kline       : 樓下野村分析師怎麼看？
→ reye        : 這是在加速泡沫化......
→ ocis        : 這波QE泡沫想爆炸要有一個夠大的引爆點
→ reye        : 該去槓桿不去，該升息不升
→ RSQP        : 泡泡破掉趕快來
→ reye        : 等著看吧！歷史不斷重演
→ ocis        : 比如德銀被低利率搞到倒閉之類的
→ RSQP        : 最好5G泡沫化
推 speady      : 要等新一代卡奴還不出錢吧
→ reye        : 5G如果不能將投資轉嫁到終端消費者身上
→ reye        : 就會是科技泡沫2.0
→ RSQP        : 1個基地台5G毫米波200公尺內才有訊號
推 IceMakers   : 信貸風暴？
→ RSQP        : 我不敢想像路燈都是基地台的樣子
→ RSQP        : 5G投入市場時間一定要比4G長很多
推 smalmal     : 就是要讓那些人覺得自己負擔的起 才能壓榨他們 資
→ smalmal     : 本主義不就這樣玩的
→ tctv2002    : 文化差異啦 美國很敢享受當下 台灣就卡在房貸
推 schooldance : 有點搞笑的評論...
→ schooldance : 我看完內文的圖表,倒是覺得是經濟好-->借錢的人變多
→ schooldance : -->利率上漲
推 clairehao   : 雖然歷史會重演 但放空可能先被嘎屎或餓屎
→ KurakiMaki  : 繼續漲啊，解讀成大家都用信用卡借款買美股
推 ethan0419   : 因為銀行最知道是假的
推 Francix     : 評論在搞笑，標題就借款利率上升了
→ pchome321   : 信用卡花不痛
噓 soyghcg     : 不就銀行自救回血 該升息循環不升 增高獲利吃呆帳
→ soyghcg     : 或提前債務協商
推 withouttalk : 賺大錢都各國主權基金....自己印鈔自己拉
→ hemisofia   : 印鈔本來就是在加速M型化啊 以債養債的自然越來越慘
推 SP500StrongB: 明天直接12200 後天直接12500 大後天直接13000
噓 jeffkent    : 樓上很會唬爛
推 huk40199    : 這是在逼fed直接負利率吧......
推 huk40199    : 這其實也沒啥吧
→ huk40199    : 跟房貸一樣拉長年限智障也負擔的起
→ huk40199    : 信貸金額更小更無感
→ huk40199    : 當然調高利率不賺白不賺
→ cyshowen    : 哇嗚 領先四年的指標誒！那現在有什麼好擔心。
推 semicoma    : 好幾個月前忘記哪個機構其實就說了美國汽車貸款也有
→ semicoma    : 類似次貸的風險 我沒深究 但規模應該比次貸小得多吧
→ semicoma    : @tctv 美國現在也比較多人儲蓄還有搬回家住了 付相
→ semicoma    : 對低的房租給自己父母親賺
推 killerking05: 負利率也只是讓泡沫更大，爆炸時越致命
噓 Delyan      : 傻空取暖區
推 Tosca       : 泡沫致命=.=?美國一天到晚在泡沫炸掉 有差嗎???
→ Tosca       : 美國是經濟崩盤的老手 特色是崩盤後都快速復甦
→ Tosca       : 次貸那時後一堆人說美國會失落十年 結果三年就復甦
→ magamanzero : 可以自己印錢讓別人買單的國家 就不用想太多...
推 kusomanfcu  : 信貸抄股啦，信不信？輸了就破產給你看
推 kusomanfcu  : 沒錢根本不用還錢，債務重整信用恢復
→ kusomanfcu  : 美國最懂破產的可是猷太人XD
噓 a000000000  : 5G主力不會是毫米波@@
推 nakinight   : 泡沫化很好阿 剛好全世界轉比特幣流通
噓 zephyr105   : 銀行錢都放在股市?