[新聞] 美國消費強勁 可能受到BNPL氾濫誤導

[j0588 (提前退休ing)]

原文標題：
美國消費強勁 可能受到BNPL氾濫誤導

原文連結：
https://news.cnyes.com/news/id/5558615

發布時間：
2024-05-10

記者署名：
鉅亨網新聞中心

原文內容：
高利率似乎並未給美國人消費帶來太大阻力，原因可能是一些「幽靈債務」支撐了開支，但同時也埋下了禍患的種子。

日益流行的「先買後付」(Buy Now, Pay Later，簡稱 BNPL) 模式，創造了大量隱性債務，讓聯準會和華爾街越來越難以掌握實際經濟狀況，影響了經濟學家對經濟前景和利率軌跡的判斷。

BNPL 允許消費者先享受後付款、分期付款的購物模式，提供這項服務的美國公司包括 Affirm (AFRM-US)、Klarna 和 Block (SQ-US) 旗下的 Afterpay。由於平台未公佈數據，因此也無從計算 BNPL 債務規模到底多大。

根據 Adobe Analytics 估算，第 1 季美國網購的 BNPL 貸款消費約 192 億美元，較去年同期成長 12.3%。

BNPL 採用通過免息分期付款等方式，在疫情期間大行其道，尤其吸引年輕數字化消費群體。然而，批評人士認爲，這些服務專門誘惑那些財務困難的族群。史坦福大學會計學教授漢恩 (Edde Haan) 指出，BNPL「讓人們更容易陷入債務泥淖，而缺乏透明度使這種情況更加嚴峻」。

民調機構哈里斯民調 (Harris Poll) 收集的數據顯示，43% 的 BNPL 用戶拖欠付款，28% 因使用這些平台而拖欠其他債務。中產階層家庭也大量依賴這些服務；民調顯示，42% 年收入超 10 萬 美元家庭的 BNPL 繳款出現逾期。

在使用 BNPL 的受訪者中，超過半數表示 BNPL 讓他們購買了超過自己支付能力的東西；而近四分之一承認他們的 BNPL 消費已經「失控」。調查還發現，23% 的用戶表示，如果不分期付款，他們就無法負擔大部分的購物支出；而超過三分之一的用戶是在信用卡透支後才求助於 BNPL 服務。

長期以來，BNPL 服務平台一直拒絕與美國三大徵信機構合作，披露這些幽靈貸款的數據，聲稱後者無法妥善處理這些小額貸款數據，公開資訊可能會損害消費者信用評分。

尤其關鍵的是，BNPL 的不透明可能已經誤導了聯準會和華爾街分析師對美國經濟形勢的判斷。通膨居高不下，大多數傳統經濟指標都指向美國消費動能不足；但現實卻恰恰相反，以至於經濟學家和交易員不得不一再推翻對經濟成長放緩和聯準會降息的預測。

強勁的消費者支出和低失業率使許多經濟學家相信美國消費者韌性十足，但實情是民眾可能只是用未被納入統計數據的幽靈貸款來消費。

心得/評論：
原來美國也有一大群山道猴啊

信用卡利率都超過20%惹，這個利率要多少？

希望不要成為下一次黑天鵝的引爆點

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.183.245 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1715422112.A.1AA.html
推 strlen      : https://tinyurl.com/yc76vtt8
推 sa87a16     : 美國政府管不到，這套路很熟悉
噓 pocariccw   : 美國人消費全世界買單
→ skycitadel  : 那麼卷喔
→ dslite      : 美國山道猴子
推 sai307      : 喬治瑪麗
→ turndown4wat: 銀行收這些欠款利息會不會賺爛?
推 BaGaJohn5566: 美國山道猴
推 now99       : 美國喬治瑪麗
推 Kobe5210    : <Buy Now, Pay Later>是美國人這幾年才有的現象嗎?
推 FncRookie001: BNPL就是不接受監管的消費借貸..
→ faniour     : 民間放貸啊
推 Adler87     : 這東西也不是現在才流行吧
→ PitzMan     : 中租快去美國開LoL
→ a8017700    : 有次級房貸的既視感
噓 deepdish    : 周末鬼故事才在誤導喇zzzzzzzz
→ tctv2002    : 歷史總是不斷的重演
推 iamjojo     : 近年比較多 爆了才會處理吧
→ aimlikenoob : 台股多健康，內資就是實打實的有錢
推 manlike     : 不是無息分期嗎？有利息？
→ DAEVA       : 呆帳連環爆？？
→ saes0001    : 看到這裡了嗎 你完全不需要害怕!!
推 OEC100      : 當初喬治瑪麗有炸裂股市嗎
→ schula      : 不用怕，這不早已行之有年了嗎？怎麼可能沒掌握？
→ schula      : 還敢下車阿嘻嘻
推 cblade      : 老美又要爆了嗎
推 windersword : 那麼後面就會有信貸大爆炸的金融危機出現了
推 ethan0419   : 美國人作風就是這樣啊
噓 duncan0319  : 現金卡風暴，美國中租嗎？
推 YLTYY       : 沒差 拜登在 大給補助、利息減免就好了，疫情大印
→ YLTYY       : 鈔 one more time,資產價格在翻一倍
推 nwoyao      : 老美不意外～
推 omanorboyo  : 這就美國人日常啊 算新聞嗎...
推 nemea007    : 免息分期要爆的機會不大吧？
→ kingofsdtw  : 銀行股噴
推 manlike     : 別怕，小錢而已
→ kingofsdtw  : 然後大不了整合債務
推 chinaeatshit: 美國人借錢本來就沒在還錢的吧?
→ kingofsdtw  : 這都小額的不會搞得和次貸一樣
→ manlike     : 這個跟房貸比起來只是一根毛而已
推 csi9507121  : 後面會不會有類似台灣卡債風暴的債務危機發生啊？
推 ethan0419   : 還不出來破產就好 看看川川 越破越有錢
推 solomonABC  : 信貸滾不起啥雪球的
→ aegis43210  : 只要不是通膨，都可以用QE解決，再大的債務危機都不
→ aegis43210  : 怕，反而是撿便宜的好時機
推 AndyMAX     : 次貸風暴2.0！三重審判之門開啟 美股失落二十年！
→ apple123773 : 雷曼風暴再起~~
→ aegis43210  : 市場始終都是擔心供給不足，沒在擔憂需求的
→ aegis43210  : 需求不足?印鈔就好
推 wei9898     : 強力過件
推 mangle      : 小民債務不影響上層啦
推 robin101246 : 好像George&Mary...
→ robin101246 : 要崩了嗎
噓 Shepherd1987: 鬼故事, 要是真多到影響經濟, SQ 跟 PYPL光利息錢
→ Shepherd1987: 股價早就噴爛
推 gn02620938  : 美國人：借錢要還那我幹嘛借
推 ab4daa      : 崩
推 lc85301     : 大蕭條前夕的感覺來了
推 SRT0619     : 蝦皮最近也在推蝦拼晚點付 付款分期
推 s58565254   : 遲早會爆但不是現在
→ fj22        : P家 也在推這個服務
→ tctv2002    : 失業率上升才會爆掉
推 tony15899   : 頂多倒幾間小農會 不要大驚小怪
推 Ibeatyou    : 強力過件
推 jelly0719   : 確實美國信用卡債務總額增加很多
推 kgfu        : 借錢要還，誰還敢借
推 jou60802    : 倒債潮出現就有金融危機了
推 twistplok   : 美國人不是還不出錢再印就有了嗎？呆帳？美鈔印一
→ twistplok   : 印打消就好了
推 TAKEZOU     : 真的鬼故事
→ brain9453   : 我憑本事借的錢 幹嘛要還
推 huabandd    : 這東西肯定不是現在才有的，拿來講沒什麼意思
推 link4517    : 所以我的美債30塊 可以到50塊嗎？
推 JKjohnwick  : BNPL比信用卡更可怕啊
推 sarspieya521: 借錢還要還錢，誰敢借啊
推 chanel1259  : 0元貸
→ s213092921  : 喜迎大滯漲
推 poisonB     : 數位化的高利貸
推 onstar      : 剛google afrm，居然還在虧損！？
→ onstar      : 記得當年台灣現金卡一開始，銀行是賺不少
推 takeda3234  : 週末鬼故事
推 kenmylife   : 真那麼賺我的sq才不會那個死樣子
→ AndyMAX     : 現金卡一開始列債權列得很開心 還循環利息 等到卡
→ AndyMAX     : 債風暴債務人付不出來才發現是紙上富貴
推 nhpss89007  : AFRM SQ PYPL
推 s56565566123: 可以崩了嗎
推 jkl852      : 美國人消費不是一直都這樣嗎
推 g0t24568    : 美國阿猴
噓 shmim       : 銀行收不到會變呆帳還變好勒  推文智商堪憂
→ Transposon  : 通膨後借的就是小錢了，鬼島房價也是
噓 laogiby     : 周末鬼故事看膩了
推 ru04hj4     : 幹 次貸 II
推 visadanny   : 信用卡不也是另一種 BNPL 還是有差別？
推 neil139     : 信用卡可以選擇不分期
推 bing6715    : 美國人貧富差距太大了
推 kapiobhee   : 能借多少
→ wuklean     : 阿不就信用卡現金卡
推 wekaytw     : 在台灣借就對了 實質負利率
推 giunrz      : 周末不開市 才開始有風聲嗎
推 js0431      : 信用卡因為債務炸過 有相對完善的額度核准機制 現在
→ js0431      : 這個似乎不受監管 所以大家擔心變成炸彈
→ fywei       : 好了啦 記者的工作這麼認真幹嘛 zzz
推 korgh413    : 美國消費力驚人，借錢也要買買買
→ ilanese     : 蝦皮現在也有類似BNPL了。
推 WD640G      : 美國經濟一次給她爆炸 債蛙有救
推 darkangel119: 美國大學學費都可以補助惹 信用卡卡債當然可以協商
→ darkangel119: XD
推 IKnowWhy    : 沒事 拜登會發錢
推 KrisNYC     : 這很久了 美國人花錢真的沒在節制的
推 vincent0911x: 鳩命阿~~~ QQ
推 AirLee      : 爆
推 ben108472   : BNPL金額又不大，比起次級房貸差多了
推 WTF55665566 : 美國本來就是消費市場 先買後付 分期這些都一直存
→ WTF55665566 : 在… 拿這個當異常來分析說實質不如預期 不是外行
→ WTF55665566 : 就是別有所圖…
→ a10141013   : 美國人跟亞州人習慣不同 美國人就算欠卡債借錢也要
→ a10141013   : 消費 所以國家消費力才會強  亞州人的話是死命存錢
→ a10141013   : 加投資 消費力比美國人差
推 g1254501    : 這不就股版最愛推的越借越有錢的大仁哥？
→ a10141013   : 同樣是月薪5萬的話 亞洲人的消費力只有美國人一半
→ a10141013   : 借到爆炸之前 都安啦
推 Crushredkiss: 來了 開始為降息鋪墊了 拜登都說今年一定降息了 聯
→ Crushredkiss: 準會敢不聽話？
推 jerrylin    : 不重要  重點是物價就沒降下來
→ jerrylin    : BNPL爆掉只是銀行要認列一些虧損而已
→ jerrylin    : 頂多就回檔  但不會有金融風暴
推 Brioni      : 打通膨>>>衰退
推 joe2        : 拿來嚇中租散戶的新聞
推 DSB520      : 道奇隊也是
噓 pwseki206   : 鼓勵入不敷出透支消費，難怪馬克思會用商品拜物教
→ pwseki206   : 形容這種扭曲心態。看來消費文化下，越來越多價值
→ pwseki206   : 觀扭曲的怪現象出現了
→ pwseki206   : Paycheck  to Paycheck這不是消費力好棒棒，是你理
→ pwseki206   : 財觀念差到沒救好嗎老兄
→ pwseki206   : *越來越多價值觀偏差的怪現象
噓 piranhacat  : 所以勒？如果美國人不花錢，全世界經濟要崩盤多少
→ piranhacat  : 年？賺了美國人的錢還酸人家價值觀不ok，有事嗎
→ Brioni      : 最愛借錢花的就聯邦政府，民間消費小意思
→ Brioni      : 美國拿未來信用印成鈔票換全球勞動生產成果，這就是
→ Brioni      : 當代經濟運作模式，不管你喜不喜歡都要認清現實
推 zesonpso    : 這個就是消費未來所得啊
推 Detonate    : 當然是刷爆之後等政府救
推 avmm9898    : 笑死 這對經濟完全不痛不癢 年底台股上三萬
推 JACC        : 可憐  這就是經濟好  銀行借給底層人錢  再把過高的
→ JACC        : 資產賣給他們
→ a8521abcd   : 這更糟了，升息的目的就是讓大家失業縮減開支打擊
→ a8521abcd   : 消費讓物價下來，結果這些人跑去借錢支撐物價
推 KrisNYC     : 有錢人有50000個億穩定金融 窮人bnpl炸了100億
→ KrisNYC     : 那也是毛毛雨而已 這幾年下來 債務是負面的形象扭轉
→ KrisNYC     : 貧富差距是負面的形象也準備要扭轉了
→ KrisNYC     : 你各位有幸站在經濟史的轉折點 希望都能抓到點好處
推 caity       : 無卡分期強力過件美國也有？
推 KrisNYC     : 美國比台灣還扯 台灣一擺出來就是十幾趴利息
→ KrisNYC     : 美國很多BNPL是貼錢貼到零利率甚至打折 只求金流
推 SRNOB       : 美國中租是哪間
→ ice1015     : 1856年起就開始有消費商品分期付款出現了......
→ Liberl      : 台灣向銀行借錢很方便 不然依照美國還有歐洲的標準
→ Liberl      : 台灣很多人根本沒辦法能和銀行往來
→ Liberl      : 國外的銀行通常只做大生意
→ Liberl      : 大型企業和富人的生意就賺到流湯了
→ Liberl      : 誰和你作這種小鼻子小眼睛的微型消費貸款
→ Liberl      : 就算有也不是獲利主力 一個資本併購案的佣金就抵掉
→ Liberl      : 幾萬件消費貸款的獲利了
→ Liberl      : 國外BNPL發達是有原因的
→ Liberl      : 用台灣觀點看才會覺得哀優好可怕喔
推 imba789     : 還不起就宣告破產，爛命一條
→ sdiaa       : 台灣錢莊之類金融機構超多...山道猴買車落地改付年
→ sdiaa       : 率超過二十趴的貸款也不在少數...
推 guppys2005  : 信用卡跟房貸比九牛一毛啦
推 kevinjl     : 以前在批評信用卡的時候 就是這樣講美國人
推 guanting886 : BNPL就是為了讓你超前消費啊..不然後面的金主投資
→ guanting886 : 這個幹嘛
→ TepTep      : 不是走線的人在支撐美國嗎？
推 nutrino     : 笑死惹 美國中租
推 labell      : 問題美國要認列呆帳的
→ StarRoad    : 有差嗎？ 信用卡還不是刷一堆擺爛不還的
推 meowyih     : 分期付款、最低應繳，不都幾十年的老東西了
→ seemoon2000 : 台灣網購早就玩這套了 美國是最近才有類似的嗎?
推 CCNCCN      : 房貸不也一樣
→ samm3320    : Geor~ge and Mary
→ samm3320    : 台灣領先美國20年R
推 Jimmy030489 : 魯空假日又在放鬼故事
推 j1990312    : BNPL通常是金額沒有非常大的商品，最高通常幾千塊美
→ j1990312    : 元，比信用卡利息低，現在信用卡也用這種服務，可已
→ j1990312    : 選擇比較貴的transaction 然後分4-8次付款，利息可
→ j1990312    : 能8%這樣，BNPL如果選擇分次數少的，很多都是無利息
→ j1990312    : ，apple就是這樣。