[討論] 大賣空裡面那些人是怎麼獲利的？

[zongshi (SPIDEY)]

昨天看完大賣空這部電影，可能因為看得不夠仔細吧？

總之大概的理解就是有幾組人馬提前預測到了2008美國房市泡沫化，

造成的金融海嘯，然後提前做了些操作，也就是所謂的賣空？

戲裡面解釋房市泡沫化還蠻好懂的，拿狗當人頭也能申請貸款這類誇張橋段，很快就能理解
最後銀行肯定要不到錢。

不過戲裡那幾組人馬是怎麼獲利的就搞不太懂了，只理解到他們跟銀行收購了什麼東西，而
只要房市崩盤他們手上的東西就越值錢。

我自己沒有操作過賣空，對賣空的了解是來自之前GME事件，大致理解是

我覺得某支股票會跌，於是我向金融機構借股票來賣給投資人

等股票真的跌了我再從市場買回來還給金融機構，

中間的價差就是獲利

只是換成戲裡的房貸什麼的就有點名詞代入困難

有人可以幫解釋一下嗎？

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→ ohrring     : 凹單啊
→ ohrring     : 一張不買奇蹟自來
推 dijkstra    : All in 高端
推 wxes50608   : #1Mcy-DUD
推 magesf      : 簡單的來說就是賭博，你跟銀行下注賭股票會跌，真的
→ magesf      : 跌了銀行就給你錢。
→ magesf      : 大賣空裡面是主角跟銀行對賭房市會跌，只是沒想到銀
推 macrose     : 大賣空講的是你拿一大筆錢說要跟銀行買一個投資商品
推 alihue      : 銀行為他們特別出與房價反向的基金讓他們買
→ magesf      : 行球員兼裁判，搞到自己都倒了
推 abc7360393  : 他裡面不是有一種金融衍生品嗎 把債權賣給別人轉嫁
→ abc7360393  : 風險 但又有一種保險是保這個債權的 被證券化的債權
→ abc7360393  : 算是做多 買保險算是做空 我印象是這樣
→ alihue      : 簡單說不是一般人能買的 是用公司去談的
→ macrose     : 標的物是房市的漲跌，房市跌越多個這個商品漲越多
→ macrose     : 銀行認為房市不可能崩，你根本送錢給他們花就接受了
→ macrose     : 結果後來次貸崩到銀行叫不敢，這個商品也漲翻天
推 bryan9060   : 衍伸金融商品。就想成他自開了一個ETF，跟銀行對賭
→ bryan9060   : ，代價是要附上高額的保證金去維持這個商品。
推 ptt80357    : 可以想成是跟銀行岔賭，主角群賭會崩，銀行賭不會
→ a127        : 夠大的機構可以寫對賭協議...表面可以說是"保單"
→ a127        : 大賣空裡就是讓你避開房貸商品大跌的保單
→ a127        : 其實現實中的保單也可以用對賭來解釋...
→ a127        : 比如意外險就是賭你會不會出意外，每年付保費
→ ptt80357    : 所以前期還沒崩的時候，為了維持這個賭約能繼續存
→ ptt80357    : 在，主角群管理的基金銀根幾乎快被銀行吸光了
推 rb731024    : 跟銀行對賭呀
推 herro760920 : 美國有房地產期貨，後期房地產又跟一堆金融商品綁在
→ herro760920 : 一起。他能賺錢還是要抓到引爆的那個時間點，不然賠
→ herro760920 : 錢的風險是比較高的。
推 aJan5566    : 主角群被嘎了兩年...要活下來比較重要
→ aJan5566    : 有很多看對的人都無法出聲，因為他們死在半途中
→ aJan5566    : 最重要的鐵則--你要能活到最後  不然都是白搭
推 vinc4320    : 保險啊 讓銀行特別為他們量身訂製的保險
→ vinc4320    : 電影中間主角群幾乎都快撐不下去了 因為整個金融界
→ vinc4320    : 聯合起來欺騙世界
推 harkk2001   : 這部大意就是這樣啦，「我跟你，我對賭大賺，讓一
→ harkk2001   : 堆人無家可歸都是他們的錯，我早就警告過了，別怪
→ harkk2001   : 我無情」
推 poz93       : 不過我好奇這種世紀大賭 莊家跑路(銀行宣布破產)
→ poz93       : 結果拿不到大賺的和成本 是不是也有這樣的人
推 typered     : 買對賭合約
推 foxbrush    : 裡面主角群是法人機構，去和大銀行談客製衍生性金融
→ foxbrush    : 保險，每月繳保費，當房市大跌可以拿回巨額保險金，
→ foxbrush    : 本質就是和大銀行簽賭條對賭
→ macrose     : @harkk2001 那些人無家可歸本來就跟他們無關啊?
→ macrose     : 明明就銀行亂放貸造成的問題，他們賺的是銀行的錢
推 breakingmilk: 因為市場上沒有這樣的商品，所以麥可跑去找投行請他
→ breakingmilk: 們出一個可以讓他做空次貸的商品，投行精英們笑到
→ breakingmilk: 美叮美當，想說竟然有人想送錢，欣然同意設計這樣
→ breakingmilk: 的商品給麥可貝瑞。
推 fesolla     : 我也記得是保險，房價跌了就要賠他們一堆錢這樣
推 shawncarter : 他們就是錢很多 然後直接走進銀行裡跟他們說要不要
→ shawncarter : 來對賭啊
推 a28200266   : 跟銀行對做啊 對賭協議我記得
→ a28200266   : 歐美金融的衍生商品一大堆
推 s961234     : 他買的是類似保險的衍生金融品 叫作credit default
→ s961234     :  swap
→ s961234     : 比如你幫你的房子保了火災險 而在你房子真的著火前
→ s961234     : 你都不斷需要繳保費
→ s961234     : 片中就是因為美國當時沒人看空房市 因此michael bu
→ s961234     : rry才跟銀行談出了專屬於他的credit swap
→ s961234     : 而他可以用極小的金額去操縱很大的槓槓 比如每年繳
→ s961234     : 幾千萬的保費 但如果次貸債卷下跌他可以從銀行拿到
→ s961234     : 數百億元
→ s961234     : 有興趣的話極力推薦大賣空的小說
推 Odia        : 台灣應該沒有這樣的金融產品（？
推 kyakmon     : 自創金融商品
推 fatetwister : 跟銀行對賭，有趣的是台灣反博弈，但放空卻是合法的
→ fatetwister : 呦0.<
→ fatetwister : 台灣有swap喔，可以上網查一下
→ fatetwister : 不過沒什麼大經濟體可以拿來賭就是了
推 xdrift      : 可以看他的書：老千騙局，大賣空
→ xdrift      : 裡面寫很清楚
→ zaggoo      : 就是Credit default swap
推 longtimens  : 台灣金融管那麼嚴 怎麼可能有這種東西