› 看板 CFAiafeFSA 關於我們 聯絡資訊
作者icene (kkk)
看板CFAiafeFSA
標題請問Gaussain copula 和 Cholesky decomposition有何不同
時間Wed Jul 27 09:11:57 2005
Cholesky decomposition用來把互相獨立的隨機變數 轉換為彼此有相關的隨機變數，可以分析多資產標的選擇權蒙地卡羅評價 而Gaussain copula也是把信用衍生性商品的違約率，求算違約率的相關係數 也是應用在蒙地卡羅模擬，用來分析CDO之類商品的期望違約損失 一直搞不太清楚兩者有什麼不同 我可以使用前者的方法來模擬CDO的違約率嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 202.39.223.7
推 agenece:理論上可以 但COPULA 主要可以描述違約時間點的140.119.143.118 07/27
→ agenece:機率分配140.119.143.118 07/27
→ agenece:對了 應該是說聯合機率分配140.119.143.118 07/27
推 icene:似乎是這樣沒錯，所以應該用copula估計VAR較正確囉 202.39.223.7 07/27
→ icene:那不知道有沒有哪篇論文或書講copula應用 202.39.223.7 07/27
→ icene:應用在蒙地卡羅，內容較詳細且又附有範例的 202.39.223.7 07/27
推 agenece:今年政大金融所 有幾個人copula利用做cdo的評價140.119.143.118 07/27
→ agenece:可以參考一下喔 書的話 Copula in Finance 不錯140.119.143.118 07/27
→ agenece:有幾個人利用copula 做cdo的評價 才對140.119.143.118 07/27
→ agenece:Li,D,X(2000) On default correlation: a copula140.119.143.118 07/27
→ agenece:function approach140.119.143.118 07/27
推 agenece:而選擇合適的copula與估計模型參數才是重點140.119.143.118 07/27
推 icene:感謝你唷～ ^^ 202.39.223.7 07/27