※ 引述《scm (支持中華隊的心 無價 Ｉ》之銘言：
: 想請教各位先進，
: 一般在做財務選擇權的評價時，
: 會使用risk-neutral measure，
: 在此測度下，每個人都只要求無風險利率報酬，
: 請問：這是否表示，在此測度下，每個人的效用函數皆為線性的呢？
: 先謝謝大家的回答。
若一個人的效用函數為線性
則他為風險中立的人
若效用函數為concave
則他為風險趨避的人
若效用函數為convex
則他為風險愛好的人
不過反過來敘述成不成立?
我沒證明過不曉得
但是需要注意的事是
在評價衍生性商品時所用的風險中立評價法
絕對不代表我們處在一個風險中立的世界
正確的說法應該是
無論投資人的風險態度為何
他們都會同意同一個價格
同意在風險中立的測度下計算出的價格
但是絕不表示投資人是風險中立的投資人
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