作者ichibond3 (123)
看板CFAiafeFSA
標題[請益] 變異數與共變異數法
時間Sat Mar 14 18:07:29 2009
還是一個VaR風險值的問題 (風險管理 Michel Crouhy Dan Galai Robert Mark合寫p204)
為什麼書上變異數共變異數法做出VaR的區間估計呢?
以常態分配來說 VaR=a*s*v
a=顯著水準 s=資產母體標準差 v=資產價值 s'=資產標準誤
因為通常不知道 s為何 所以我們需要估計
估計可分抵估計與區間估計 我們還是可以利用 s'^2(n-1)/s^2~卡方分配
的性質來建構出 s的區間 這樣不就可以做出VaR的區間嗎?
這跟處理 歷史模擬法的過程不是一樣嗎? 還是說不一樣?
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 203.68.107.1
推 Laviathan:歷史模擬法有抽樣吧？ 03/14 18:34
推 Engedi:VaR中的歷史模擬法是無母數方法，不需分配 03/14 22:53
→ ichibond3:麻煩E大說明一下 為何變異數共變異數法無法使用信賴區間 03/17 02:41
推 Engedi:我也不知 sorry...有請高明 03/17 21:03
推 ProfAsk:卡方 still rely on normal dist you still need pop info 03/20 19:00
→ goshfju:從一些財管的書 感覺有做常態假設耶@@ 03/21 02:49