Re: [請益] 投資財工所的價值

[out (嘻)]

→ VENIVERSUM:desk quant呢?做algo trading

Front desk quant:工作的重點本來就是偏前臺交易吧,

重點還是交易要能賺錢,當然如果志向是這個方向就沒啥問題

因為你還是真槍真刀在市場搏殺,好就全撈,不好就走人

重點在可以賺錢,不是model寫的好不好

algo trading:個人感覺已經偏資工,重視的是交易系統的速度與穩定

感覺跟傳統財務工程的方向不太一樣,不過我不熟悉這塊

人力需求大不大前景好不好我就不太知道


心得補充

我覺得2008金融風暴是一個很大的分水嶺

2008以前公司內部大家至少會尊敬一下Quant,

畢竟那是一個產品越複雜越受歡迎的時代,CDO、CDO^2、一堆奇奇怪怪的連動債

這些產品的架構與model, trader可能還有一知半解，sales可以說是幾乎不懂

但因為市場需求極大，所以大家需要Quant來進行分析研究與建構工作,

甚至需要協助trader進行交易.好的Quant的價值自然很高,

雖然分不到最大的分紅（trader與sales還是要先吃掉一大塊）

但總還是有點東西可以分


08年之後

大家發現其實model與現實世界差太多了

（其實我覺得很多人只是假裝現在才發現,

因為裝笨的好處就是可以把責任推給以前那個自認為自己很聰明的quant

：都是他的錯！！他只會一些不符合現實世界的象牙塔model！！

quant幫人數完鈔票,還要負責背鍋及被取笑）


現在產品回歸簡單化標準化已經是趨勢，複雜產品的市場規模大幅的下降，

自然不怎麼需要Quant，不論是數量上還是需要提供的薪資上，這是世界趨勢

以後會不會有回來的一天，我是有些悲觀

不是說市場不會有新的投資泡沫，

而是與財務工程發展有密切關係的複雜產品的投資熱潮,

短期(<=10年)已經很難出現了,大家都被嚇到了

需求沒有增加甚至下降,就業與職涯發展就會受限


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 219.143.222.253
→ dos792:在ny很多銀行的quant 跑去hedge fund. 銀行現在主要是管理
→ dos792:機關設更多限制，不要說quant了，一堆trader都跑了
→ dos792:不過另一方面，也因為主管機關對風控更加強調，銀行方面
→ dos792:有些在risk 單位的quant 有更多。現在一些topic像pfe, cva
→ dos792:dva...等等的2008年之前只有非常少數人知道，現在有些不是
→ dos792:那麼大的銀行都有人力需求
→ dos792:不過以賺錢來說，中台一定賺不過前台，以錢為考量的人要想
→ dos792:清楚那是不是他要的
→ dos792:不過我還蠻支持quant 去當trader的啦，反正錢就是公司重視
→ dos792:一個員工的程度，要讓自已有價值就要去公司認為有價值的事
→ dos792:一個不重視財工的老闆，反正在怎麼幫他他也不會重視.
→ dos792:不必要搞的好像屈原一樣皇市老子旁邊都是小人不聽真話自已
→ dos792:跳河去自殺還覺得很了不起
→ out:如想做risk的工作,我同意確實還蠻多的
→ out:但我發現risk的大頭多還是會是trader出身的（畢竟有實戰經驗）
→ out:當然這是我個人的觀察
→ dos792:要看有錢的quant要去hedge fund 看啦，我一個朋友四十歲不
→ dos792:到就從quant這條一路作到某hedge fund的md. $$$我自已估有
→ dos792:.6mio up. 不過他真的很強就是了
→ dos792:至於那種傳說中的人物jim simons就真的是完全數學家搞到
→ dos792:戀態致富的。可惜小弟沒這個命認識
→ out:我非常同意，就是要賺大錢終究還是要接受市場的考驗
→ out:但不要對財工職涯的發展性有過高的期待會比較好
→ out:但不要對“純”財工職涯的發展性有過高的期待會比較好（更正）
→ verb:desk quant跟交易沒關有關係... 就是在桌上做模型而已
→ dos792:其實有些hedge fund是research driven的，也就是說，下單
→ dos792:是分析後的產物，這種類型的hedge fund quant power有些
→ dos792:比trader還高。不過台灣沒有什麼hedge fund, 所以別想了
→ dos792:台灣可能比較需要的是有quant background 的trader多一些
→ dos792:因為蠻多產品需要quant knowedge 才有可能hedge
→ dos792:而且美國phd quant 轉exotic/ir 等類trader其實常見
→ dos792:而且空有人在那邊建系統，但是卻沒辦法為公司帶來現金
→ dos792:這時還不如有更多的人因為使用了知道不可或缺.
推 bambambam:那照這樣ALM, riskmanagement 工作呢?
→ dos792:alm, risk 有些quant 背景也不錯啦，現在做risk的，在怎麼
→ dos792:差的都看過black-scholes，學過john hull不會是浪費
→ dos792:老美對人才的使用比較是沒有qualification的上限，所以我朋
→ dos792:友也有quant在risk單位的。台灣現階投這種人少，其實大部分
→ dos792:工作有個財工相關的學位或是修過一點課一定有用。frm也要考
→ dos792:不是嗎?
推 Linethan:我覺得john hull離quant還差得很遠...
推 bambambam:我只是想問問看這幾個在亞州的前景...
→ dos792:建議你上efinancecareer 看。你如果想去hk, sg，缺是一定有
→ dos792:價格看去那家，不過如果你一定要在台灣，那就要有心理準備
→ leopold:Quant 真的越來越多轉去risk...