Fw: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義

[lucow (lucow)]

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作者: lucow (lucow) 看板: Quant
標題: [問題] CUBIC SPLINE 的財務意義
時間: Tue Sep 16 19:40:07 2014


請問一下

在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候

我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS

有那麼多不同的內插法

為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?

這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)

P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題

    發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"

    想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付

    多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

--  如果好心一點的話，麻煩告訴我怎麼從BLOOMBERG查詢利率交換的報價...

    還有他的契約內容
    (我是BLOOMBERG新手，但是JOHN HULL的書裡面沒有提到這種實務面的東西)

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※ 轉錄者: lucow (61.64.87.190), 09/16/2014 19:41:16
※ 編輯: lucow (27.105.7.29), 09/16/2014 20:47:13
推 Maninck: 我自己覺得沒有，只是用這個修，看起來比較漂亮！
推 kanx: 參照Swaps and other derivatives by Richard Flavell 2002
→ kanx: 裡面有提到這種的內插方式, 都會有優缺點
→ kanx: 我也覺得沒啥特殊的財務上意義...XD
→ DIDIMIN: 感覺比較 smooth (誤)