[問題] 儲蓄保單投資報酬率計算

[juanyikai (MA*)]

最近陸續收到台銀與南山人壽之儲蓄型保單推銷。
均號稱至少有4%左右的報酬率。
我很好奇的用EXCEL計算其IRR，不知是否有錯，請糾正！

以南山十年增富外幣還本終身保險來看，且每一年繳20350美金保費計算。
預計第十一年全數領回

第一年 -20350
第二年 -20350
第三年 -20350
第四年 -20350
第五年 -20350
第六年 -20350
第七年 -20350
第八年 -20350
第九年 -20350
第十年 -20350+4000 (第十年可領一筆4000生存還本金)
第十一年 218550+4000 (第十一年全領出金額+每年4000生存還本金)

若用EXCEL的IRR函數公式計算，IRR竟只有1.95%?
但若用單純報酬率計算應為：
(218550-20350*10)/(20350*10)=7.3% 還不算每年4000的生存還本金
請問應該怎麼來看呢？有點困惑了...





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◆ From: 140.118.29.50
推 mtboy:這個就是IRR（複利）與平均報酬率的差異
→ mtboy:你可以到怪老子的網站看看，寫得很詳盡
→ mtboy:這個差異也常常是保險業務員，拿來唬爛你的方式
→ killerKing:會算IRR的業務員(包括銀行理專)很少,即使有____證照
→ killerKing:而且會算給消費者的業務員應該沒有，不然怎麼框你買
→ juanyikai:怪老子地方沒找到～能在更清楚說明嗎？謝謝
推 fifi0828:應該看年化報酬率唷
→ saywa:如果沒記錯前幾年實際價值沒那麼多...被保費吃掉了
→ juanyikai:所以IRR已經是考慮年化了？實際年利率？
→ yunboy:建議大大可以拿2年或6年的保單來算IRR 會比較高
→ fifi0828:怪老子風險管理那欄就有講解了 你真的有找嗎= =
推 bboy0720:IRR才是對的阿 XD
推 chinghsi:單純報酬率不能這樣算 不過沒差 看IRR好
推 dyman:簡單的說下面那個是指10年總報酬率  和一年的當然差很多
推 JoseH:1.95%是正常的，3.X%要等更多年之後，4%是永遠等不到的。
推 savingsleo:IRR值算法歡迎下載：http://ppt.cc/3i0g
→ billy0501:會算結果中南部人聽不懂 哀><