[請益] 總體

[cyh1984 (cyh)]

先敘述一下問題的相關設定
       t
max Σβ u(ct,nt)    (ct,nt)def(consumption,labor)         0=<t<∞
st   ct+(bt+1-bt)=wt.nt+rt.bt+Πt  (b,Π)def(bond,profit)
     t                 t
L=Σβ u(ct,nt)+Σλtβ｛ct+(bt+1-bt)-wt.nt-rt.bt-Πt﹜
這裡出現了一個問題                   -t         t
就是為何λt旁的折現因子不用(1+rt) 反而使用β呢??

在來就是在解這一個Lagrange problem 可得Transversality condition
           t
為 lim   β*bt*λt=0   這代表不存在Panzi game
   t→∞

Panzi game我了解，但不太明白的是為何(λt)要存在這個式子中呢??

想請板上有能的前輩指點迷津     在此先說聲謝謝




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◆ From: 61.59.85.136
※ 編輯: cyh1984         來自: 61.59.85.136         (10/10 00:54)
推 soun:與消費的最適化條件有關(跨期)
推 soun:lambda是以效用表示財富的價格
→ soun:整個意思是說終點到了，財富價值的折現值必須
→ soun:為零
→ soun:至於belta和1/(1+rt)的問題，你就用你的想法
→ soun:算一階條件，再求算內生變數的長期均衡值，可
→ soun:發現端倪
→ julesL:謝謝峰大哥
推 yuekun:一生要達到消費極大