→ ninmit:旅狐兄已經在下篇說明了. 我想說的是: 222.72.195.121 03/19 15:27
→ ninmit:如果 (2) 式的 ρ 趨近於1, 會等於 (3) 式 222.72.195.121 03/19 15:30
某研究所97年考題
題目如下
Consider the exponential utility function -exp(-ρc).Show that it is
increasing (u'>0) and concave (u"<0) for all c>0 as long as ρ>0,that is,
as long as that agent is risk-averse.Show that this function has constant
absolute risk aversion coefficient γA given by ρ.
這題我看了好久
在想是不是要求風險値
無奈一直不知道從何下筆
而這題後面還有延伸其他小題
1-ρ
C
2) ------- ,ρ≠1 3) ln(c)
1-ρ
懇請版上的高手能提點一下
感謝。
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