Re: [請益] 一題研究所考題-風險

[travelfox (積極)]

※ 引述《wildfly (工作很難找捏!)》之銘言：
: 某研究所97年考題
: 題目如下
: Consider the exponential utility function -exp(-ρc).Show that it is
: increasing (u'>0) and concave (u"<0) for all c>0 as long as ρ>0,that is,
: as long as that agent is risk-averse.Show that this function has constant
: absolute risk aversion coefficient γA given by ρ.
: 這題我看了好久
: 在想是不是要求風險値
: 無奈一直不知道從何下筆
: 而這題後面還有延伸其他小題
u' = ρexp(-ρc)
u" = -ρ^2exp(-ρc)
所以當 ρ>0 時, u'>0 and u"<0.

Absolute risk aversion coefficient = -u"/u' = ρ,
which is a constant given by ρ.

:         1-ρ
:        C
:  2)  ------- ,ρ≠1    3) ln(c)
:        1-ρ
: 懇請版上的高手能提點一下
: 感謝。

一樣

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 140.112.111.205
推 wildfly:所以,是要求出一階及二階的效用,來證明...
→ wildfly:非常感謝解答。 :)
推 StephenWan:不能在同意學長更多了...
→ StephenWan:推錯 sorry~