Re: [請益] 請問計量經濟博士可能建模型在股票中賺 …

[liton (歐吉桑留學生)]

還是僅用就邏輯來回這樣的看法

※ 引述《washburn (Back to school.)》之銘言：
: 關於你的問題我有兩點想法分享.  首先, 如果你要問的是 "計量經濟博士",
: 那我可以直接告訴你: 沒有辦法.  經濟學是一個分工細緻的學科.  其中,
: 計量經濟學是一個結合了機率, 統計和經濟理論的良好工具, 用來分析種種
: 實際的經濟問題.  但是車無駕則不行.  即使一個人手上有著最好的計量工具,
: 如果他對於財務經濟理論沒有根本上的瞭解, 那麼要在市場獲利是幾乎不可能的.

何謂對於財務經濟理論沒有根本上的暸解?
一個能跑財務經濟計量實證的
你覺得他是怎樣的程度?
能夠把錢拿出來  依據計量模型來投資的
他會投入多少資本在跑計量模型?
歷史交易資料要不要買?  統計軟體要不要買?
這還沒涉及到要建置能即時調教參數和追蹤整個模型表現的的系統

這樣的人(或團隊)會對財務經濟理論沒有根本上的暸解?
那麼請問怎樣怎樣才算是對經濟計量理論有根本上的暸解?

: 但是如果我們退一步問, 一個財務 / 經濟學的專家 (可能有 / 沒有博士學位),
: 可不可能利用財務 / 經濟 / 計量的專業知識, 在市場上獲利?  答案是肯定的.
: 有非常多人在市場上嘗試, 而其中為數不少的人取得了不錯的成果.  事實上,
: 在今日的金融市場, 財務 / 經濟理論和市場的發展是同時並進的.  新的理論的
: 出現一方面可以讓部分的先驅者獲利, 另一方面也在改變這個市場.  而市場的
: 演進也不斷刺激更多聰明人投入財務 / 經濟理論的研究與實踐.

請先證明或列舉這些財務/經濟學的專家
是利用計量專業而非財務工程  基本財務分析取得這些成果

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◆ From: 118.160.13.90
→ liton:因為現在是靠計量在混飯吃....所以....觀點是實務上的觀點
推 EvanYang:頭推
→ dreambreaken:其實我不懂計量model倒底算哪些，程式交易算不算?
推 washburn:感謝您的分享.  本人的文章能拋磚引玉真是一件美事.
→ liton:前一篇推文已經說了  好像沒人記得計量的本質...
→ liton:我想應該沒人往這方面想
推 mcshang:可以請原PO說明何謂計量本質嗎?麻煩了,謝謝
→ liton:先不說模型  計量的本質就是..驗ㄕ
→ yuekun:計量這種不痛不癢的東西 能拿來炒股票 x都能吃啦
→ liton:看來最近銀行局 之前歐洲美國搞壓力測試對樓上來說也是
→ liton:不痛不癢的事了
→ yuekun:既然你是靠計量吃飯的 那無論是用x解釋y或用舊x產生新x 或
→ yuekun:有點邏輯的結構性模型 試問它們什麼時候變成先知了?
→ yuekun:或是最後淪為"學者" "切磋" 的 "工具" ??
→ liton:請注意你自己的用詞  計量是不是不痛不癢  全世界的金融業
→ liton:還有監理機關已經證明給你看了
→ liton:至於X都能吃  那是個人口德以及版規問題  我沒意見
→ dreambreaken:老實說，其實我不信壓力測試，光是恐慌時的流動性風
→ dreambreaken:險都估不出來了，就像taleb說的，風險這種東西根本
→ dreambreaken:很難用統計處理，即使分配沒用常態來估也是如此
→ liton:信不信是另外一回事  如果你是監理機關  或是金融機構風險
→ liton:風險主管  請問你怎預估風險?批評都很簡單的
→ liton:因為不信所以不做?還是你有啥好方法了解risk profile?
→ dreambreaken:不是阿，我知道否定一定是比較容易的，但既然今天我
→ dreambreaken:們採用了一個方法，自然必須對他嚴格的審核，否則一
→ dreambreaken:切都是白做工，重LTCM到次貸，流動性都是很大的問題
→ liton:請問你說的"比較簡單的"是指啥?
→ liton:壓力測試不就是在測對BIS的影響??
→ yuekun:你確定作這些事情的人 是認真的or garbage in garbage out?
→ yuekun:應當說 回歸正題 計量經濟真能在資本市場獲利嗎? 財務工程
→ yuekun:都不敢作此假設 (最多風險中立) 那麼計量經濟又何德何能呢?
→ dos792:拿自已錢去賭場，只要十年能活下來，我就會信他
→ dos792:merton學院是財工信徒的老師，market 是 merton 的老師。