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作者: imjaychou (昨天) 看板: FJU-ACC90b
標題: Re: 中會第三組報告內容
時間: Thu Dec 11 15:48:40 2003
第三章
產 業 準 則
就一個產業而言，穩固第一層級的財務性衡量是基本的要求，一旦確實建立第一層級，
將能夠增加跨產業公司間的可比較性。當公司廣泛地運用此原理和原則時，在未來將會
有極為顯著且優越的成效。不過，對投資人和股東而言，可能需要關於公司全面營運狀
況和其所屬產業未來前景等各方面更完整，更可信賴和有用之決策資訊，這就是對第二
層級補充性財務和非財務資訊的需求。
什麼是第二層級的準則？
第二層的準則由產業參與者自行發展，而且他們必須自願性發佈，而非受規章的訂立。
第二層準則有關的議題如下：
1.以一般公認會計原則為基礎的財務報表是重要的，但是無法包含全部的財務資訊價值
動因，因為大部分的價值動因，性質上屬於非財務面。
2.一套完整價值動因會因產業不同而有顯著性差異。
3.同產業通常對相同價值動因的定義和其衡量方法也有不同。
4.最重要的是，同產業的不同公司，通常對相同價值動因的定義和衡量方法也不一樣。
簡單比較兩的性質高度差異的產業-製藥業和電信業，以說明第二層產業特有準則之邏
輯發展。舉例乃為區分兩產業顯著性差異且加強產業特有資訊之完整和高品質。這方
面的資訊可適當的運用於公司之管理和股東價值之創造，亦可用於表達績效及協助投
資人做投資決策。
以產品發展週期為例：
製藥業：在新藥品未上市之前，必須經過層層檢驗和審查，因而使得產品發展週期
非常冗長且花費相當高。再加上管理當局有權利要求產品如何製造、行銷
、銷售和佩送，因此使得新產品很難進入市場。
電信業：在政府取消產業管制及民營化的政策下，整個產業市場機制完全改變，雖
然管理者已有設置競爭遊戲和產業之競爭者合作之規則，仍有很多競爭者
願意進入市場提供服務，包括有線電視公司提供電話和高速網路存取服務。
主要價值動因應用於製藥業和電信業：
製造業 電信業
盈餘 盈餘
企業部門的績效 企業部門的現金流量
市場成長率和治療領域的潛力 公制收益的動因
市場成長率和地區性的潛力 重大種類之營運成本
治療領域之市佔率 資本支出
研究發展的路線 競爭性工程
產品重心策略 市場成長率
產品創新策略 網路連結、品質承載率
新產品的療效 價格策略
藥商之聲譽、名望 銷售和行銷策略
管理資訊的發佈 顧客忠誠度
品質管理 管理的環境
製藥公司之主要價值創造策略在於發明，例如開發新藥品，由於發展過程隱含著高度
風險，成功的藥品有很大的變際利潤，且產品受專利權保護可以延續生產很多年，只
要產品一經開發和檢驗完成，這是事業中成本很高的一個部分，之後製造過程的成本
相對就會比較低。
而對於電信產業來說，創新的能力不同於製造業，這些服務提供者已經面臨龐大的產
能過剩，他們所提供的服務愈來愈像商品，他們的市場策略著重於吸引並起留住顧客
.價格上的競爭及快速引進新產品和提供服務。
這兩種產業在本質上有所差異，不同產業需要不同的標準來衡量，為了證實此項假說
，資成會計師事務所全球聯盟所PwC曾針對經理人、分析師、大眾投資人進行調查，
下列為兩產業之個別績效衡量評估之考量因子。這一長串產業特定的績效衡量方法，
是隨產業之不同而有所不同，主要是為加強對第二層標準的討論。
發展產業特定準則:三個範例
1.擬制盈餘的例子
擬制盈餘與一般公認會計原則的盈餘計算方式不同,擬制盈餘排除一些特殊和一次
的費用和收入,也就是排除不會於營業上一再發生的事項,例如投資損益或重整費用
藉由排除一次和非常項目,使得報導盈餘較具有可驗證性.
2.丹麥機構
丹麥商業和產業機構在2000年11月發表一份令人省思的文章:智慧資本報表的指導方針
它的目的是藉由知識的應用與分享,在我們社會全部運作過程中,找出創造價值的新方法
包括有形和無形,此機構發展出的指導方針是以改善公司對內與對外的報告及知識管理.
藉此期望改善對外的資訊報告,以利股東能更了解有關公司知識管理的報告
3.全球報導機構
全球報告機構的任務是乃為發展:自願報告組織,延緩經濟.環境.社會方面的活動,產品
和服務之報告資訊的指導方針,
這只是報告的大概內容,因為實在看不太董他到底再講什麼,所以如果想要有更詳細的內容
,可以跟我們(找阿笨)借去印來看,大家就請包含一下啦
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