[考題] 關於 portfolio 投資組合的問題

[Nurburgring ( Full HD)]

 http://0rz.tw/0FEwz
 題目如上網址

 a 小題, 無法預測經濟狀況是好是壞
 那要怎麼根據 expect return 規劃 portfolio!?
 還是可以直接 make the portfolio 0% stocks & 100% gold.
 但這樣還算是 create a portfolio of stocks and gold 嗎?!

 b 小題則是沒什麼頭緒, 想聽聽大家的想法!
 謝謝.

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 24.193.69.31
推 Marty:Hint:題目第一句表示次期Boom/Rec的機率各是50%
→ Nurburgring:I See, 那 a 題沒問題了, 41.67% stocks, 58.33% gold
→ Nurburgring:b 小題是要用什麼理論呢? 請高手提示一下.
推 Marty:T-Bill = Risk Free = Boom/Rec皆為4%.....
→ Nurburgring:Boom/Rec 為 4%!? 點解!?
→ kunyi:a. 40% stock 60% gold 報酬率恆為2%
→ kunyi:b.放空40% stock 及60%gold 買T-bill 無期初本金需求恆賺2%
→ Nurburgring:原來是這樣,請問是怎麼想到這方法的.需要畫 CAL 還是
→ Nurburgring:跟 efficient frontier 有關? 感謝.
噓 tiwei:20x-10(1-x) = -10x+10(1-x)
→ tiwei:按錯 好像推不回來orz..