文摘/本土金融風管模型研發第一人 董夢雲

[TERIYAKI (Trader in Wall St.)]

文摘／給金融新鮮人的16堂課 之

本土金融風管模型研發第一人 董夢雲

學歷：台大電機、淡江金融碩士、中央財管博士、證券分析師
現職：永豐金控 風險管理處處長
經歷：中華開發、香港凱基證券、中信證券、台新商銀、中國信託商銀

【職涯小傳】金融產業風險新利基—兼具理工、財務背景，獨立研發風控模型

董夢雲以數理專長，選擇投入財務科學中和數理密不可分的風險計算範疇，風險管理在於
幫金融業有效地控制風險，更可降低成本、創造獲利。他認為台灣金融業在風險管理方面
過度仰賴國外的系統，造成本土缺乏具備研發能力的技術人才，進而不易提升台灣金融業
的國際競爭力。風控系統若沒有技術人員，不論在建置、維修、調整適應台灣的金融環境
等，都會發生困難。在董夢雲的職涯中，一直積極發展內部風險值模型Value at Risk，
做為衡量市場風險資本的基礎。

【職場心法】風險管理從操作走向研發—兼具讀書會與實驗室特性的風管部門

◎風險管理要有扎實的理論基礎
做為風管人員，如何評估其績效是有些困難，因為風險控管的成效，通常需要企業整體運
作的配合，甚至牽涉制度的調整與改變，不像交易員的績效那麼易估。之中並分成兩類，
一是研發人員，負責設計系統；一是使用系統的操作人員。

◎結合IT技術與財務知識
若沒有具備這兩方面的知識，在瞭解金融商品的特性上就可能有所不足，如此很難針對商
品的類型做區分，進而分析商品的風險水準。目前台灣金融業具備整合條件的人才仍有所
不足，IT人員侷限在管理網路／資料庫的層次，無法在應用層面有更多貢獻。董夢雲在中
華開發帶領的研究團隊，即秉持學習的精神，每周召開兩次讀書會，一次討論財務技術領
域書籍，一次是風險管理領域。

【給新鮮人的建議】數理人才的需求越來越強—金融產品的評價是核心問題

新鮮人若想投入風管領域，董夢雲建議首先要具備充足的財務知識。風險的核心問題，在
於如何掌握金融商品的價值變動，隨著商品越來越多樣化，若無扎實的理論基礎，就無法
了解產品特性。

◎強化IT與數理能力
財務理論必須藉由實際操作與練及才能發揮效用；並建議新鮮人盡可能強化自己運用電腦
的技術能力，相關軟體的廣度及深度，才有更大的發揮空間。並建議多加強數理方面的能
力，現在台灣財經相關研究所大多會招收理工學科的畢業生，反映市場需要嫻熟數理的金
融人才需求。

◎養成自己讀書的習慣
如何強化個人的數學能力，只有一個法則：苦讀和不斷演算。在此衍生出另個重點：養成
讀書的習慣，很多科目可靠自修習得，關鍵在於挑選一本不錯的教科書。最後，建議讀書
時除了必須專經特定領域，也不要偏廢其他學門，在深入探討某個議題時才不會偏頗。

給金融新鮮人的16堂課
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010318496
財訊出版，2005年

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 114.36.12.84
推 superman999:怎麼突然推銷1本2005年出版的書???
→ TERIYAKI:沒有任何關係非推銷喔 只是文摘推薦好書給金融新鮮人
→ TERIYAKI:此書結合各領域專家 主題式的應能給與金融新鮮人幫助
推 cherryhun:推!
→ kawi:推董夢雲
推 yanlin1105:謝謝推薦
推 hypotension:強者@@感謝分享
噓 showbbs:數理人才皆是垃圾 算出來的商品自己都不買 專門坑殺別人
推 superman999:只要樓上把垃圾兩字拿掉~其他都沒說錯~
推 superman999:許多給一般人投資的商品~是專業機構不屑一顧的東西~
推 superman999:我正考慮是否要修衍生性金融商品課程~~
推 superman999:基本上,我對這種傷害財政金融系統穩定的邪物~~蠻反感!
推 superman999:說真的,回歸金本位制並大幅提高金融機構的準備金~~
推 superman999:絕對比任何風險模型~還要能有效降低金融機構的風險!
推 superman999:一切都得等未來金融體系崩毀大劫爆發後~才有望革新囉!
→ yanlin1105:999真的是.....不知道該說厲害還是幽默
推 amatsu:在學校聽過一個例子 內容大致是創投基金的操盤手們 各個來
→ amatsu:頭不小 包括諾貝爾得主 每個都很會算很會建置模型風控能力
→ amatsu:很強 結果整體的績效也沒比較好 也就是有大牌迷思 甚至還有
→ amatsu:代理問題 另外 999在現實世界一定不是特別強就是特別....
推 amatsu:竟然還刻意時間落差推文 捧TERIYAKI正姐的文 XDDD
推 superman999:唯有回歸金本位制並提高準備金~央行與金融機構才無法
→ superman999:恣意印鈔票~擴張信用,金融體系才有長治久安可言矣!
推 superman999:擴張信用~製造通膨~奪取99%百姓財富~成就1%富人暴利~
推 superman999:爾等可否看清楚了金融財團的陰謀與財經風暴的亂源乎??
→ superman999:(病根不除~再強的風控模型,也不過是治標不治本罷了!)
推 yuan033:一個 一直跳槽的人是能做甚麼大事
→ yuan033:而且是財工風險模型.信用風險和作業風險流動性都沒有做啊
推 citychen:跳槽不見得做不了大事吧 XD
推 sg0202:amatsu講的是LTCM吧
→ TERIYAKI:LTCM的整體績效沒比較好? 你上課是不是聽得太隨便了?
→ TERIYAKI:LTCM倒閉是因為模型假設缺陷 也的確造成金融市場動盪
→ TERIYAKI:LTCM是好例子 補充:94年成立12.5億美元 97年已倍增至48億
推 amatsu:感謝版友糾正 那門課是營養學分 的確沒認真聽 XD
推 Nelsonkuo:LTCM算是避險基金吧 不像是您所謂的創投基金
→ Nelsonkuo:事後也證實LTCM的看法可能沒錯，但錯估了風險模型
→ Nelsonkuo:加上政治事件、槓桿過大、流動性問題、以及策略相關性
推 amatsu:抱歉 以後資訊不確定不亂推文了 = =
→ amatsu:補充 該基金過度相信歷史數據 而忽略了無法預知且不可避免
→ amatsu:的突發事件