作者tumauren (a-ren)
看板ForeignEX
標題Re: [新聞] 雙元定存屬連動債 留意匯損
時間Wed Apr 23 00:13:34 2008
雙元定存這類的外幣組合式商品
拆解開來就是 外幣定存+Short 匯率選擇權
這樣的架構就是 structured notes (連動債)
去銀行 理專一定會說這類的商品比定存利率高
藉以吸引 顧客來買這種商品
卻不提一旦 匯率選擇權被執行
會變成弱勢貨幣 投資人就會承受匯兌風險
還不能提前解約,或是要付高額解約金
麥個騙啦
要定存外幣 就直接買外幣設定存就好了
雖然也會承受匯兌風險
但定存付點解約金,就隨時可以解約呀
※ 引述《TZUYIC (Celine Taking Chances)》之銘言：
: ※ [本文轉錄自 Bank_Service 看板]
: 作者: TZUYIC (Celine Taking Chances) 看板: Bank_Service
: 標題: [新聞] 雙元定存屬連動債 留意匯損
: 時間: Tue Apr 22 21:19:50 2008
: Ref. http://udn.com/NEWS/STOCK/STO8/4309762.shtml
: 雙元定存屬連動債 留意匯損
: 【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 2008.04.22 02:50 am
: 「楊先生，你的歐元存款快到期了，要不要續存呢？我們有另一種定存，有更高的利率。
: 」最近銀行紛紛推出「雙元定存」商品，部分甚至宣稱收益率超過10%，但投資人以為自
: 己是存的是強勢的歐元存款，沒想到一段時間後，銀行存款帳戶卻出現一堆弱勢美元，引
: 發糾紛。
: 財顧業者提醒，不是所有叫「定存」的商品都是傳統定存，銀行業者推出雙元定存商品，
: 大多屬於連動債商品的一種，投資人應小心匯率風險，以免最後手上抱到一堆弱勢貨幣。
: 銀行業者表示，銀行的雙元定存商品，依各家設計結構不同，有的是由信託部門直接推出
: 連動債，有的是由存款部門推出組合式存款，投資後者，須同時兼顧存款利息稅負。
: 財顧業者解釋，所謂的雙元高利定存，就是將A貨幣存進銀行，銀行會給投資人比一般存
: 款高的利息，但是當A貨幣相對B貨幣升值，而且突破某一個事先約定的價位，則存款到期
: 時，銀行就會以約定的價位，將存款連同利息轉換成B貨幣給投資人。
: 以某銀行的商品為例，如果是歐元兌美元的雙元定存，歐元只要存一個月，便有年息9%，
: 比一般定存利率3.5%來得高。假設某甲存進1萬歐元，一個月後連本帶利有1萬又75歐元；
: 若歐元目前可兌換1.4美元，一個月後歐元匯率在1.41美元以內，則銀行會將本息以歐元
: 還某甲，若到時歐元匯率升到1.41美元以上，則銀行會以1歐元1.41美元匯率，將本息換
: 成美元給某甲。
: 因此當歐元走升至1.45美元時，銀行會將1萬又75歐元換算成美元，某甲可拿到1萬
: 4,205.75美元，乍看並不知道是賺是賠，但若以1.45美元換算，則約為9,797歐元，相較
: 於本金，某甲不僅沒賺到利息，還因匯兌風險而虧損202.93歐元。
: 財顧業者表示，「雙元定存」名為定存，但根本就不是定存，而是零息債券加上一個選擇
: 權的組合，正式名稱是「雙元貨幣票券」，屬於連動債的一種。民眾如果遇到銀行、券商
: 或保險公司的業務人員推銷不熟悉的金融商品，最好保持警覺，因為投資人可能一不小心
: 就買到連動債，尤其連動債的名稱五花八門，比較適合對投資風險較熟悉的機構法人。
: 【2008/04/22 經濟日報】@ http://udn.com/
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◆ From: 123.193.33.9
推 TZUYIC:純外幣定存解約完全沒風險，本金100%奉還，頂多利息打8折 04/23 00:16
推 RobinsonCano:這東西本質沒有不好,只是應該要了解再投資 04/23 00:16
→ aoeandy:連動債被衝業績的理專搞爛了 許多複合型產品本質是不錯的 04/23 00:19
→ tumauren:1.外幣定存有匯兌風險是指對台幣而言(用台幣換外幣定存) 04/23 00:37
→ tumauren:2.想想理專也是可憐,上面每個月給的銷售額度就這麼大,該 04/23 00:38
→ tumauren:怎麼辦呢? 04/23 00:39
推 purin59:不怎麼辦，經理會先走路..XD 04/23 00:42
→ purin59:新聞說這種東西叫零息債加選擇權。什麼零息債阿-.-"亂寫.. 04/23 00:43
→ purin59:不過賣這種東西還不說清楚轉換的匯兌風險，也要那理專運氣 04/23 00:44
推 aoeandy:台幣強勢外幣投資的缺點就會比較明顯 04/23 00:45
→ purin59:超好超好都不會被轉換。不然，轉換不是很正常的事嗎？ 04/23 00:45
→ aoeandy:完全同意59大 但是銀行端是不是比較希望轉換發生阿@@? 04/23 00:46
推 purin59:被轉換銀行也不會多賺阿，只是理專要花很多時間再跟客戶解 04/23 00:49
→ purin59:釋 (縱使下單前解釋過，轉換當下客戶仍有如五雷轟頂XD) 04/23 00:50
推 aoeandy:既然不能賺為什麼要設轉換@@? 是分攤貨幣投資風險麼? 04/23 00:55
→ aoeandy:會買這種雙定的人反而都是心臟不太好的XD 04/23 00:57
推 purin59:@@？雙元是外定+選擇權，匯率點到設定目標價時就會轉換阿. 04/23 00:58
推 aoeandy:所以銀行有點像是收取選擇權的權利金的意思麼@@? 04/23 01:09
→ tumauren:銀行付權利金給客戶,取得用美金買歐元的權利. 04/23 01:59
推 aoeandy:喔喔 懂了 客戶是賣方就對了 04/23 02:41
推 nickivan:國內的外幣定存連動商品是國內銀行跟存款戶對做，根本 04/23 23:12
→ nickivan:所以銀行當然希望他買的選擇權被執行，這樣就可以少付錢 04/23 23:14
→ nickivan:給存款戶，所以投資要小心謹慎。 04/23 23:18