作者llooll (台新銀行 理財顧問)
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標題Re: [新聞] 雙元定存屬連動債 留意匯損
時間Thu Apr 24 00:30:54 2008
簡單教學：假設即時 AUD/USD 即時匯率為0.92，持有USD者 可以約定0.92以下，越接近
0.92報酬率越高。(AUD/USD 前面AUD移至下方,較不會錯亂)
右圖為例約定匯率為0.90，期限為兩週，兩週後匯率為0.90以上（含0.9）持
有原幣別。 接近原幣別USD方向，就代表不會被轉換。
原持有澳幣，可以約定0.92以上，以左圖為例，約定為0.94，接近下方原幣別
，就代表不會被轉換。
USD USD USD
︿ ︿ ︿
∣ ∣ ∣
∣ ∣ ∣---------> 持有美金＋約定利息
— 0.94 ∣ ∣
∣ — 0.92 ∣
∣ ∣ — 0.90
∣ ∣ ∣---------> 被轉換成澳幣＋約定利息
∣ ∣ ∣
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AUD AUD AUD
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◆ From: 61.64.175.117
※ 編輯: llooll 來自: 61.64.175.117 (04/24 00:33)
推 yinson:如果被轉換的話，是依簽約到期日的匯率進行轉換嗎？ @@/ 04/24 00:49
推 yinson:還是只要一碰到0.90那個時候，就馬上轉換了？ ._.a 04/24 00:54
推 purin59:看選擇權是哪種？:Q 04/24 01:04
推 yinson:@@?? 04/24 01:11
→ llooll:看約定到期日當天匯率，中途不看唷！！ 04/24 01:32
→ llooll:轉換匯率 為約定的匯率，以本文為例0.92轉換澳幣 04/24 01:32
→ llooll:更正0.9轉換，不論兩週後匯率為0.8 0.7 0.6 都會用0.9換 04/24 01:33
→ llooll:此類DCD 是賣出買權給銀行，以賺取存款利率＋權益金 04/24 01:35
→ llooll:買權的價值，價內＞價上＞價外，價外太遠=沒價值 04/24 01:36
→ llooll:以此例 0.92價平利息最高 0.94價外較安全利息低 04/24 01:37