推 loveekin:發什麼學術中肯文 收集麥當勞阿 XD 11/05 20:34
→ narcess:補充一點：這個公式只有F是未知數，那來那麼多分析！ 11/05 21:09
推 tanjain:恩，我好好消化一下，謝謝賜教! 11/05 22:49
※以下匯率採Direct quotation※
Ra:A貨幣利率
Rb:B貨幣利率
S :即期匯率（1單位B貨幣折合若干A貨幣）
F :遠期匯率
1單位A貨幣，一年後本利和：
1 X ( 1 + Ra )
1單位A貨幣換成B貨幣，一年後本利和：
1/S X ( 1 + Rb ) F
遠期匯率的基本是讓在兩地（兩貨幣）的投資報酬率一樣，
不然銀行會因為利差而虧損，所以才有所謂的「升水」或「貼水」。
1 X ( 1 + Ra ) ＝ 1/S X ( 1 + Rb ) F
也就變成：
F ( 1 + Ra )
----＝------------
S ( 1 + Rb )
1.A地利率較大（本國利率大），代表你在本國A的報酬比在外國B大，
那銀行要補償你，所以F較S大。
2.反之，你要補償銀行，所以F會較S小。
至於Covered Interest Rate Parity Equation是否可以用在
你提到的匯率預測分析，我不知道可以這樣用！
這裡的F跟未來預期的匯率應該沒有任何關係，銀行也沒辦法預測。
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◆ From: 61.31.162.179
※ 編輯: narcess 來自: 61.31.162.179 (11/05 18:34)
※ 編輯: narcess 來自: 61.31.162.179 (11/05 18:40)