[舉手] 扯到匯率&選擇權的Q

[sunboy700428 (羅賓最愛的臭豆豆)]

   阿阿阿阿阿阿阿~~~  不才在下敝人我又來也....

   沒辦法  最近突然間想到之前在看同本書的時候  介紹 熱門外匯投資商品之時
   講到 "雙元組合式商品" 然後又遇到問題了


   擷取其中一段



   "假設轉換匯率是110,
    也就是投資人在美元兌日圓匯率為110賣出一個美元匯率選擇權的賣權,
    代表投資人預期美元會貶值 (日圓升值).

    因此當產品到期時,若美元如預期下跌(日圓升值)時,投資人可以拿回7%的利息
    (假設來自於美元一個月定存3%[年利率]+選擇權收益率4% )

    但如果市場走勢和預期相反,投資人雖然也可以領回7%的利息,
    但是必須轉換成日圓,故會侵蝕不少獲利."




    鐺鐺鐺鐺    好奇怪   根據我印象中所學到的選擇權最基礎的交易策略中
    如果是看空一樣標的的話

    不是應該採用"買進賣權"(Buy  Put)---->好像適用於預期標的物大跌
    不然就是"賣出買權"(Sell Call)---->小幅度的看空後市  預期行情小跌


    上一題既然投資人是預期美元會貶值  應該是看空美元沒錯吧  =__=
    那怎麼會是"賣"出"賣權"哩.....不是應該"買權"嗎??

    不然也應該是"買進賣權"才是阿... @@




    我不知道到底是書上印錯   還是我的觀念哪裡又搞混了
    特地又來請教一下板上的高手們  謝謝指教..... XDD

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 219.81.161.31
推 midnight9:或許書上是把解釋擴大化吧 賣 call 賣put也可以勉強解釋
→ midnight9:為看行情「小漲小跌」 畢竟賣方是屬於吃時間價值
→ midnight9:不然就是書本印錯了...因為你的觀念是沒錯的啊XDDD
推 RobinsonCano:M9都不用睡覺的阿?
推 ceendy:美元本金的DCD是 Sell USD call JPY put  應該作者筆誤才對
推 lookapen:鐺 鐺 鐺
推 midnight9:在玩中華職棒2  經典老遊戲=v=
→ midnight9:大佛你才是不用睡覺吧  都快3點了  當佛真好XDDD
→ sunboy700428:我了解了  所以應該是作者筆誤才對  我也這麼覺得說