[策略] 海外券商評比~操作平台選擇參考

[joejoejoejoe (台灣正宗外匯投機客)]

霸榮週刊針對線上交易經紀商的年度排名結果，今年已經是第16年了。
資料來源:Barron's 2011/3/14 http://webreprints.djreprints.com/2644261501324.pdf

以下是依照各項目之評比與分數(各項目0~5分)合計，並依分數高低給予推薦星等。

評比項目:

* Trade Experience (TE)

  以實際交易帳戶進行測試，於盤中觀察報價並進行交易，即時報價部分，要求使用者無
  須於其他功能區額外輸入代號或按下報價按鈕。如果使用者須重複輸入代號才能收到即
  時報價的話，本項目將獲得0分交易方式為市價買進並以限價賣出股票或ETF，並觀察委
  託/成交的提示方式。
  外匯/商品的下單介面。
  另行測試CD單(條件式委託)，例如One-cancels-another 或 One-triggers-another

* Trading Technology (TT)

  要獲得滿分必須提供 成交價改善策略(Price-Improvement Strategies) 與委託單智慧
  路由技術(Smart Order Routing Technology)
  要獲得高分的經紀商必須提供 廣泛的委託單/CD單 類別及多路下單路徑，下單軟體需
  提供使用者自訂交易功能(例如下單單位預設)，以加速下單速度

* Usability (USE)

  交易介面易用性

* Range of Offerings (RO)

  經紀商提供的交易商品種類

* Research Amenities (RA)

  經紀商提供 研究報告/報價/線圖介面之品質與可用性，是否提供選股工具/選擇權策略
  工具及其他輔助  工具，額外資源是否需付費使用，有無提供免費L2報價

* Portfolio Analysis and Reports (PAR)

  是否提供相關投組報表與風險分析、是否提供即時分析表、是否需額外付費

* Customer Services and Education (CSE)

  是否提供使用手冊/FAQ/線上對話服務，是否提供客戶教育資源

* Costs (COST)

  依照經紀商提供之傭金費率與融資利率進行排序，分數越高則傭金費率越低

建議以4.5顆星的交易平台為首要參考
                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST - TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------
Tradestation         4.5  4.8  4.2  3.9  4.6  4.3  4.6   3.0    33.9   4 1/2

MB Trading           4.5  4.5  4.2  3.9  4.4  4.5  4.5   3.3    33.8   4 1/2

Interactive          4.3  4.7  3.9  4.4  4.0  4.0  3.8   4.5    33.6   4 1/2
Brokers

TD Ameritrade        4.7  4.5  4.1  4.4  4.8  4.9  4.5   1.3    33.2   4 1/2

Options House        4.6  3.9  4.4  3.1  4.4  4.5  4.4   3.8    33.1   4

tradeMonster         4.7  4.0  4.4  3.6  4.5  4.7  4.5   2.6    33.0   4

optionsXpress        4.6  4.2  4.4  4.2  4.6  4.8  4.1   1.8    32.7   4

TradeKing            4.4  3.4  4.5  3.2  4.4  4.8  4.4   3.3    32.4   4


                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST - TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------

Fidelity             4.4  3.9  4.2  3.9  4.6  4.4  4.3   1.8    31.5   4

Lightspeed           4.1  4.3  4.1  2.3  4.0  3.4  3.8   4.0    30.0   4
Trading

ChoiceTrade          4.3  4.2  4.1  3.6  3.2  3.0  3.8   3.0    29.2   4

CharlesSchwab        3.9  3.2  3.7  3.9  4.6  3.9  4.5   1.2    28.9   3 1/2

E*Trade              3.8  3.8  3.1  3.8  4.5  4.3  4.2   0.8    28.3   3 1/2

Scottrade            4.1  2.1  3.7  3.2  4.2  3.2  4.3   1.8    26.6   3 1/2

eOption              3.4  3.0  3.7  3.2  3.0  2.4  3.0   4.5    26.2   3 1/2

Cobra Trading        3.7  3.2  4.0  3.1  3.2  1.5  3.5   3.2    25.4   3

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST - TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------

Sogo Trade           4.2  2.0  4.4  2.4  3.6  1.3  3.0   3.8    24.7   3

Zecco                3.5  1.8  3.5  2.8  3.9  2.8  3.4   3.0    24.7   3

Just2Trade           3.1  1.2  3.1  2.2  3.6  3.7  2.7   4.4    24.0   3

SpeedTrader          3.9  2.7  4.0  3.2  2.3  1.8  3.2   2.3    23.4   3

Merrill Edge         3.1  0.8  2.8  2.2  3.9  2.1  3.4   2.9    21.2   3

Firstrade            3.0  1.8  3.0  2.6  3.0  2.0  3.4   2.0    20.8   2 1/2

TradingBlock         3.4  1.1  4.0  2.2  3.4  1.8  3.0   1.9    20.8   2 1/2

AB Watley            3.7  2.6  3.7  1.2  2.2  2.1  2.4   0.2    18.1   2 1/2

其他分組評比

* Best for Long Term Investing 長期投資類最佳經紀商

  Name              STAR
  Fidelity          4 1/2
  TD Ameritrade     4 1/2
  CharlesSchwab     4
  E*Trade (IRA)     4
  TradeKing         4

* Best for Options Trader  選擇權交易最佳經紀商

  Name              STAR
  TD Ameritrade     4 1/2
  (thinkorswim)
  tradeMonster      4 1/2
  OptionsHouse      4 1/2
  optionsXpress     4
  TradeKing         4

* Best for Frequent Traders  頻繁交易者最佳經紀商

  Name                STAR
  Tradestation        4 1/2
  MB Trading          4 1/2
  Interactive Brokers 4 1/2
  Lightspeed Trading  4 1/2
  TD Ameritrade       4
  (thinkorswim)

* Best for International Traders 國際交易者最佳經紀商

  Name                STAR
  Interactive Brokers 4 1/2
  ChoiceTrade         4
  Tradestation        4
  optionsXpress       4
  (期貨類)
  MB Trading          4
  (外匯類)


* 非頻繁交易者(每月交易六筆股票與兩口選擇權)每月成本

  -最低
     eOption                  $ 26.0
     Interactive Brokers      $ 29.0
     Just2Trade               $ 30.0
  -最高
     AB Watley                $ 109.6
     TD Ameritrade            $  94.92
     E*Trade                  $  94.92

  -24家平均   $ 60.13

* 頻繁交易者(每月交易100筆股票與100口選擇權、另有三萬融資)每月成本

  -最低
     eOption                  $  825
     Interactive Brokers      $  991
     Just2Trade               $ 1131
  -最高
     AB Watley                $ 3664
     TD Ameritrade            $ 2904
     Scottrade                $ 2831

  -24家平均   $ 2023

本文原始資料敘述從Foreign investment版 作者SeanWang文章轉錄而來

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 140.112.4.191
推 HatasonJa:推
推 mauricew:推
推 mauricew:開海外卷商 才能省最多的費用
→ mauricew:http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/
推 LMY8684:推，目前還在學習中，小額匯款算起來還不划算>"<
推 mauricew:我覺得錢少的話 就走firstrade 因為交易比較便宜
→ mauricew:不過firstrade系統沒那麼好
推 scorpion:幾千美金好像不太划算吧@@
→ mauricew:TD Ameritrade是不錯的選擇 提供101支ETF免費交易的服務
→ mauricew:firstrade也不錯 提供10支ETF免費交易服務
→ mauricew:而且你讓綠角推薦的話 綠角還會讓你上他如何報稅的課
→ mauricew:http://ppt.cc/ZRoi
推 LMY8684:謝謝m大，TD Ameritrade好像有中文客服很貼心 ^^
→ joejoejoejoe:看不出來First trade的優勢,交易先談獲利再煩惱報稅
→ joejoejoejoe:如果你能獲利到需要擔心報稅的稅賦負擔,到時再來擔心
→ joejoejoejoe:操作到能讓國稅局來查稅的人,代表你的戰績輝煌
→ joejoejoejoe:先中了樂透再煩惱要繳很多稅,不用杞人憂天
推 aikobz:推
推 mauricew:有 TD Ameritrade有中文客服
→ mauricew:大家也很推薦Interactive Brokers說很好用
→ mauricew:如果交易量大的話 選IB很好
→ mauricew:    交易次數多的話
推 mauricew:因為IB每個月都有10美元的管理費
→ mauricew:如果有交易的話可以抵扣
→ mauricew:如果交易不要太少的話 IB的系統應該是很棒的
→ mauricew:....
→ mauricew:我本身應該主攻TD Ameritrade吧 主要是101支ETF免費
→ mauricew:還有我因為長期持有策略的關係 一年交易不會超過4次
→ mauricew:如果我一年交易超過8次 我會選功能強大 系統最好的IB.
→ mauricew:當然TD Ameritrade系統也很好.
→ mauricew:First Trade除了10支ETF免費以及便宜外
→ mauricew:大家對他的評價確實比較不好.
→ mauricew:除了TD Ameritrade, Interactive Brokers, Firstrade
→ mauricew:另外E*trade 以及 Scottrade也是台灣人常開戶的選擇.
→ mauricew:......
→ mauricew:據我的調查
→ mauricew:系統性及功能性 IB>TD Ameritrade>E*trade>Scottrade
→ mauricew:>Firstrade
→ mauricew:如果非要中文的話 Firstrade>E*trade>Scottrade
→ mauricew:>TD Ameritrade(有中文客服 網頁就是英文)>IB
→ mauricew:不過說真的 海外券商的英文真的不難 克服這些英文不難
→ mauricew:.....
→ mauricew:firstrade看似便宜 可是有很多人用了 覺得不方便
→ mauricew:比較會出問題 都覺得領可不省那些費用
→ mauricew:甚至有很多人說IB每個月的10美元費用(交易可抵扣)
→ mauricew:IB好處大大的勝過那每個月10元的管理費了.
→ mauricew:我現在用的是TD Ameritrade 相信也是不錯的選擇.
→ mauricew:很多人用E*trade也說不錯用 我當初捨E*trade選TD的原因
→ mauricew:是因為TD Ameritrade有101支ETF免費.
推 scorpion:五千美元適合用國外券商嗎? 之前有人累積多點資金再出去
→ mauricew:不過最近想要在多開一間 之前開了firstrade可能不會用
→ mauricew:TD主要用 目前想再開一間 現在在E*trade與Scottrade
→ mauricew:之間猶豫中.
推 mauricew:對了讓綠角推薦TD 也可以上綠角的免費報稅課
→ mauricew:不是只有firstrade而已.
推 ntoufatman:@O@ 這篇好棒，先寄到自己信箱。
推 mauricew:.....
→ mauricew:scorpion大 以交易ETF來說 海外卷商單筆交易費
→ mauricew:大約10美元 所以買與賣就是20美元
推 snoopyiou:m大怎麼不直接回一篇 XDD (轉信箱收藏+1)
→ mauricew:但是國外ETF的內扣費超便宜 0.1~0.2%
→ mauricew:國內的基金費用2.5~3.5%超貴
→ mauricew:所以國外的ETF內扣費有扣跟沒扣差不多.
→ mauricew:只是要10元的交易費 你成交的金額越大
→ mauricew:越覺得10元的卷商手續費好少 成交1000元 就是1%
→ mauricew:成交2000原就是0.5% 成交5000元 就是0.2%
→ mauricew:.....
→ mauricew:如果你投資10000美元 長期持有3年
→ mauricew:10000x0.15%內扣費用x3年+20元買賣手續費=65美元
→ geni:IB++  10元就當成本  還好啦 沖個幾次期權就回本了(?賠更多XD
→ mauricew:.....
→ mauricew:可是如果你在國內買10000美元基金 長期持有3年
→ mauricew:10000x1.5%手續費+10000x2%管理費x3年=750美元
推 mauricew:....
→ geni:咦 我突然發現  為什麼中間有時候要5個.....?  休息(?
→ geni:我以為我打斷m大被.....了 Q_Q
→ mauricew:如果常交易的話IB可能是最好的選擇
→ mauricew:IB收費USD 0.0051 per share
→ mauricew:喜歡短期投資又小額進出 IB單筆會連10美元都不到
→ joejoejoejoe:IB的其他優勢(TT)和(RO)與(COST)三門皆齊才是關鍵
→ joejoejoejoe:交易反應時間,交易單種類,商品種類都是成本,不只佣金
→ joejoejoejoe:交易的成本包含時間和點差,而大多數人都忽略時間成本
→ joejoejoejoe:花了幾小時省幾十塊,事倍功半,(TT)和(COST)一樣重要
→ hian0728:上面M大說明銀行管理費那邊好像有誤喔,應該是0.2%,所以
→ hian0728:20美金才對吧,看到750鎂差點嚇死~~~
推 mauricew:IB真的很好 剛剛發現 匯出錢都免費 其他幾乎都要錢
→ mauricew:http://ppt.cc/V5U5
→ hian0728:一年20鎂,三年60鎂
→ geni:IB++就對了!  一年$120  要交易的會在意這個嗎XD
→ geni:看到機會有地方能下單才是真的Q_Q
推 mauricew:台灣每年基金的內扣費用不只吧
推 ntoufatman:台灣基金真的很貴～=-= 等我哪天賺很多再來國外開戶
→ geni:應該是先把工具準備好再來賺錢(? XD
推 scorpion:N大本金應該很大吧? 都天天進出的
推 LMY8684:IB對小戶或交易不頻繁的人會不會比較不適合呢? 目前是看上
→ LMY8684:TD的100支免手續費ETF
推 mauricew:如果只操作ETF TD的101免手續費ETF夠了
→ mauricew:每年只要付0.1~0.2%的內扣費而以超便宜 無手續費喔.
→ mauricew:但是如果不止超作ETF 如還有外匯,期貨等
推 scorpion:我是交易頻繁投資者XD 但是每次交易量較小...QQ
→ mauricew:表示你應該操作稍為平繁點 當然選最強大的IB啊
→ mauricew:如果操作都在ETF TD的101免手續費ETF夠了
推 LMY8684:外匯目前都在台銀和玉山操作，海外操作外匯匯差會更低嗎?
推 vincent79715:OANDA屬於哪一個阿 還是不夠格= =
→ bitlife:週五晚都沒人了,黃金偷偷摸摸的小跌
→ Ellimy:黃金下來喔~~~(招喚
推 stocktonty:轉來喔!阿金ㄟ!
推 Ellimy:還有AUD 再下來一點部位還沒補滿 XD
→ geni:oanda嘛就...賭客互賭收點差  自己吃不下的倉位才下到市場去
推 zack99:推一個~~ 台銀黃金存摺收1.x%有點太扯....
推 teredo:樓上，主要是政府稅收問題
推 maichugi:黃金存摺的價差已經到25/g了  真的越來越誇張了
推 TZUYIC:哀，到底還有多少人玩黃金存摺前不先搞清楚盤中交易和盤後
→ TZUYIC:交易的價差啊，銀行要跟這種客戶交易還被誤解也是挺衰的。
推 stocktonty:我希望銀行賣出價比買入價還便宜 ＠W＠
推 maichugi:哦~原來是這樣 謝謝指教  可是價差越來越大是怎麼回事 ?
→ maichugi:反應成本嗎 ?
推 stocktonty:因為買賣價差是照百分比算的而不是有一個固定價差
推 zack99:還是覺得國內黃金存摺很貴,有機會希望可以開國外戶頭交易
→ stocktonty:開國外戶頭你還要多考慮一個美元匯差
→ zack99:好不容易賺個5%~10% , 還要被抽成...虧損的話更慘..
→ zack99:國內黃金存摺很難短線交易,賣1800,至少要1780以下買回才會
→ zack99:有賺,想到這個就完全不想賣了...
推 maichugi:原來有些資歷已久的大大 會懷念價差3塊的時光
→ maichugi:Z大  長線買黃金存摺  炒短用國外戶頭豈不快哉....
推 stocktonty:如果都會賺的話當然是快哉.......
→ bitlife:懷念3塊的好像是我. Orz
→ bitlife:我在中信局(已消失)的金摺戶編號好像在3千以內.
推 petertom:T_T   IB開戶要10000鎂....好貴阿～
→ x64bit:IB算很有制度的，帳戶安全也不錯，主要對象是篇專業人士
→ x64bit:所以10000鎂還好啦
推 SeanWang:雖然我是翻譯的...但想不到會在未告知的情況下被轉載@@..