[閒聊] 日圓行情後，市場該何去何從？

[NicolasX (I told you so.)]

今天中午索羅斯靠放空日圓進帳數十億美元的新聞，相信大家都知道了。
這之後我就在思考，市場的下一步該何去何從。

不管是什麼人，只要覺得本人分析有問題，歡迎隨時來打我臉。

我真的，很喜歡被人打臉(腫)


---閒聊結束---


一般來說，當市場認為索羅斯獲利了結後，他就會開始尋找下一個狙擊目標。

不是說日圓不會再跌，而是少了大型操盤基金的加持，我覺得日圓會跌的很慢

最糟的狀況，就是在接近100左右就停，這一停，時間可能會長達兩年。

所以目前市場都在找新的狙擊目標，個人想了很久，目前極有可能成為下一波
放空標的為"澳元"

為什麼會說澳元？這個原物料出口大國近期貨幣均是以盤代跌，顯示有其穩固
的基本盤支撐，那空澳幣的原因是什麼？

我認為有以下理由：


1.澳聯儲對於高企的匯率感到憂心
這點就代表澳洲近期在出口原物料上有其一定的阻力，匯率高造成其鐵礦砂出
口價格暴漲，連帶也削弱全球競爭力。至於會如何解決這項問題，市場預期是
透過降息壓低匯率。但也即有可能，澳洲會直接複製日本模式，製造無限量化
寬鬆"預期"(即先嘴砲，通脹目標？2015年以後再說啦)

2.正在開發油頁岩技術
之前新聞有提到澳洲正在著手開採新的油頁岩，這項資源可能會讓澳洲成為下一
個石油出口大國，但那"即有可能"是"三年後"的事了。在目前一切都不確定的情
況下，澳洲還是只能靠自身原有的礦產進行出口。在無法擁有額外條件的情況下
，壓低匯率，製造出口是澳聯儲現在能做的。

3.套利交易或許轉移
日本有名的渡邊太太過去均是透過aud/jpy進行套利交易。如果aud照市場預期降
息，加上壓低匯率救出口，則aud/jpy交易很有可能消失匿跡。aud買盤將遭受嚴重
考驗。

4.
中國的強勁需求現在不是時機
中國內部正因強勁的需求而需要進口大量的原物料。澳元的高匯率對澳洲來說是一
大負擔。目前RMB的匯率後市或有可能進一步上揚，這將會讓澳洲的出口更加吃香。


基於以上幾點，個人"認為"，aud即有可能會是市場下一個狙擊目標。
同時，aud的低匯率也是澳聯儲的計劃之一。

一個巴掌拍不響，現在如果兩個都響了呢？

因此，如果情況允許，我將放空aud/usd，同時將三分之一的資金買進上證以做避險

目前粗估，如果以上理論成真，aud/usd即有可能見到0.9以下
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.218.78.133
※ 編輯: NicolasX        來自: 124.218.78.133       (02/15 21:48)
→ ntoufatman:我也是看空澳幣的....XDDDD
※ 編輯: NicolasX        來自: 124.218.78.133       (02/15 22:15)
→ ntoufatman:最近有趣的現象是日幣貶，澳幣跟著貶，但AUD/JPY漲
→ ntoufatman:這並不影響渡邊太太作套利，但這凸顯另一個方向推敲
→ ntoufatman:就是若看好美國經濟，日幣貶到120，AUD是有機會到0.9
→ ntoufatman:另一個思維是亞幣的競貶最後若帶動人民幣貶值.....
→ ntoufatman:安勒澳幣應該也會囧  當然這對澳央來說是"歡迎歡迎~~"
→ NicolasX:回n大，我是觀察紐澳交叉盤，目前的套利有部份已經轉到
→ NicolasX:nzd/jpy了。因為aud近期風險實在太大~"~
→ stocktonty:AUD還在等那最後一根稻草
推 aaa110144:我同意您的論點，利差交易貨幣的需求會由澳幣轉向紐幣
推 aaa110144:但我想了解，為什麼是買進上證避險呢?
推 Mutoh:AD的圖，以前很好作，現在很不乾脆，日K反而EC比較漂亮好作
推 B9314052:舉手！我也看空澳幣
→ ntoufatman:避免中國漲,澳幣空單被嘎到吧
→ NicolasX:中國城鄉建設還是需要大量原物料，它們或許自己生產
→ NicolasX:或許跟別國進口。買進上證是把中國跟澳洲差開思考所得到
→ NicolasX:的結論。
→ NicolasX:不過N大的說法也沒錯，避險這事有很多思考方向
推 kobe0811:我是看好 CAD/USD 是下一個 ^^
推 joekiss:那怎麼辦 我有好多日圓空單唷 XDD
推 djo:我知道有人的澳幣空單已經三歲了，差不多要吹4歲蠟燭了XD
推 ntoufatman:@W@  那要幫忙慶生嗎？？祝你生日快樂～祝你生日快樂～
推 djo:作negative carry，除了要看對價位，還要看對時間。
→ djo:是我的話，會繞過澳幣找更穩當的標的(不過目前沒想到)
→ NicolasX:三年空aud，我很想知道，d大你那朋友付了多少利息出去@@
→ ntoufatman:sell usd/zar...@@  這個應該可以考慮～只是被嘎很痛
推 Shiunger:糟糕,當大家都想空澳幣的時候...,不軋白不軋!
推 stocktonty:把PTT的幾個ID當成所謂的"大家"才是一件很危險的事
推 loveekin:aud 3月降息 後續也還有機會降  1.03真的是高了 誰嘎誰