[舉手] 銀行間外匯交易的問題？

[hikarutim (西卡魯)]

各位前輩大家好，
小弟本身並非金融專業，接觸外匯交易時間也不長，
目前只知道外匯保證金一般交易都是使用經紀商所提供的交易平台，
最常使用的如MT4等，
而報價也都是由經紀商提供，
最小的單位約為0.1 lots，
結算也是由經紀商與銀行端結算等。

想請教各位前輩的是，
在銀行交易室中交易外匯，
和一般上述的外匯保證金交易有何差異？

上網查了一些資料，只知道好像有些銀行的報價系統是由路透社提供
在交易的時候，是銀行與銀行之間互相交易貨幣，
或是有一個聯合的報價系統撮合呢？而報價又是誰提供的？

另外銀行的交易也和外匯保證金一樣是使用槓桿的嗎？
此外，有查到交易後的結算好像是透過CLS，而這又是如何進行？

不知道版上前輩是否能提供小弟一點指引，
或是應該往哪方面去尋求解答呢？
若是有前輩對這些問題十分清楚，願意提供顧問協助
那小弟也會湧泉以報的XD
謝謝各位！


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 114.46.230.239
推 Casval:不懂問這些做什麼？銀行間的交易不是你我可以管的呀！
推 Casval:報價是聯合報價沒錯，基本上每一家broker平常報價相同，
→ Casval:只是每一家收取的spreads不同。
推 Casval:基本上您要查的是broker的信用紀錄跟對客戶資金的處理。
→ Casval:有受監管的broker會留有客訴紀錄可查詢。
推 Casval:一般客戶資金會被當成broker的資產。是資產或信托要看公司
→ Casval:註冊國的法律而定。
→ Casval:一些資本較小或較年輕的broker可能沒什麼紀錄可查。通常這
→ Casval:些公司也只提供mt4。較有財力的可能會有額外的工具可選用。
→ Casval:年輕小資本的經紀商風險較大，倒閉時一毛錢也拿不回來。但
→ Casval:好處是操作上有某些優惠。
→ Casval:也不是說大公司就不會倒。倒閉清算的問題要看客戶合約內容
推 Casval:如果客戶資金是公司資產，債權人有優先清算權.要有這個認知
推 Casval:保證金是信用交易,更有甚者不會拿到市場清算,等於地下期貨
推 Casval:另外，匯率不是市場撮合決定的，是銀行直接報價。也因如此
→ Casval:銀行報了價就一定要供貨吃貨。
推 Casval:所以玩外匯要明白，各國央行是您的神，也是您的頭號敵人。
→ hikarutim:謝謝C大詳細的解說，小弟的問題並非在於外匯保證金交易
→ hikarutim:而是希望能瞭解各銀行間交易室是如何交易的，以及報價系
→ hikarutim:統，結算機制等等，並不是要做外匯保證金，單純是想瞭
→ hikarutim:解銀行間如何運作。無論如何還是很感謝:)
→ bitlife:照理說,保證金就算是資產,應該也有一筆相同金額的相對負債
→ bitlife:才對,也就是入金者應該是債權人
→ chikuo:散戶不要跟央行做對
推 Casval:@bitlife 我記的是客戶相當於股東甚至更劣，可能也要查一下
→ Casval:註冊國的法律。因為也有採行信託方式的。也可能我記錯了。
推 Casval:@hikarutim 我不知道什麼是銀行間交易室，很抱歉無法回答。
→ Casval:但銀行間的清算有國際組織在運作，而報價應也如上所說。
→ bitlife:如果入金不同時計入資產和負債,那隨著入金越多,公司資產越
→ bitlife:高,股價也升,股價最高點把公司賣掉就好啦 XD
→ bitlife:而且你可以要求出金吧?! 如果沒有債權,他可以不出給你不是
→ bitlife:嗎?
推 Casval:如果客戶是「會員」呢？
→ bitlife:簡單講看合約,我錢交給你,你非詐騙,你就有良善保管責任
→ bitlife:管理不善導致虧空,我有權求償(簡單講去法院登記就變公告的
→ bitlife:債權人),但順位就低於稅及扺押債權之類的(法律有規定順位,
→ bitlife:各國也可能略有差異),所以不是公債才叫債,民間有義務歸還
→ bitlife:(當然要白紙黑字有記錄)不還也是債權
→ bitlife:像水電或供貨廠商沒拿到工錢/貨款,也是債權人.
→ bitlife:只是債權人沒抵押品,能拿回(多少不論)的機率就聽天由命
推 Casval:嗯嗯，還是看合約跟註冊國法律為準
推 Casval:總之，我指的是求償優先的問題，並不是客戶算股東有股利。