Re: [討論] 買恐慌指數VIX ETF好嗎?

[pianotrio (大湖上的大乳酪)]

<原文恕刪>

抓抓資料, 讓電腦跑跑程式
提供一些陽春數據
至於數據是否有參考價值, 或有哪些問題
請自行判斷
小弟不做任何解讀

(不過抓資料後才發現只有13個月的資料, ㄟ, 要被電腦笑大材小用了  :p)

關於VIXY
因為是追蹤最近月VIX期貨契約
所以就取短一點的均線, 取20MA好了
(20MA就小弟的個性來說算短的了  :p)
當然若做參數最適化, 會有更好績效, 不過一定會被攻擊
所以就先驗上選月線吧

資料期間 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盤價進出, 若收盤價在20MA之上(下), 就買(空手)
結果 進出九次, 報酬率 34.23%(不計交易成本)
最大連續損失, 利潤因子等等….ㄟ..打字很累, 略過


至於VIXM
因為是追蹤較遠月的VIX期貨契約
例如現在是追蹤4,5,6,7月的期貨
所以就取長一點的均線, 取90MA好了
約略是現在到六月初的工作日數
當然若做參數最適化, 會有更好績效, 不過一定會被攻擊
所以就先驗上選90MA吧

資料期間 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盤價進出, 若收盤價在90MA之上(下), 就買(空手)
結果 進出四次, 報酬率 12.34%(不計交易成本)

結束, 下台一鞠躬  :p


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◆ From: 125.227.128.202
推 WYchuang:有實驗精神! 推 不過要照著程式結果下單要很有勇氣吧 xD
→ pianotrio:假如您知道這策略的Beta, 應該會有勇氣的, 有興趣我再Po
推 tree311:VIX的存在是對應到黑天鵝事件
→ tree311:只要一次突然的心理性短期的恐慌,低點入場有機會賺筆小錢
→ tree311:只是L大提到的轉倉很傷,只能在低價少量持有
→ tree311:但是是暴漲型的指數
→ tree311:不知大家看法為何?
推 mauricew:VIX的ETN應該沒有轉倉的問題吧?
→ tree311:策略:低價少量持有,每日觀盤一次,恐慌暴漲時當天賣出
→ mauricew:VIX的ETN我還沒認真研究過 但對投資VIX倒是有很興趣
→ mauricew:VIX的ETF聽L大這麼一說 我已經失去投資的興趣了.
→ mauricew:只要VIX的ETN追蹤指數誤差不大 我想我會很有興趣買.
推 tree311:M大可以分析兩者(ETF和ETN)的差異嗎? 想了解一下 感謝
→ tree311:ETF和ETN追蹤VIX指數的誤差比較
推 Leepofeng:VIX的ENT當然有轉倉問題阿！XD
推 Leepofeng:     ETN
推 mauricew:tree大 其實Leepofeng大比較懂啦XD
→ mauricew:我只是散戶但也會做一些研究就是了 = =
→ mauricew:L大是已經從散戶變大師了XD
推 Leepofeng:我還是散戶阿 Orz
推 mauricew:tree大 我的感覺交易ETF很扎實 因為ETF有現貨
→ mauricew:所以只要ETF費用不高 週轉率不高 追蹤指數精準
→ mauricew:就是好的ETF
→ mauricew:至於ETN因為沒有現貨 所以注意它的成交量
→ mauricew:ETN有很多商品 是ETF沒有的
→ mauricew:所以我認為投資ETN看一下他的成交量
→ mauricew:只要他的成交量大 大多不會太差的ETN
→ mauricew:就如同ETF也一樣 比較多人投資的ETF 通常費用週轉率
→ mauricew:都有一定的水準 不致於追蹤指數誤差太大.
→ mauricew:所以如果ETN投資量夠多 就應該追蹤指數不至於不安全
→ mauricew:可是如果ETN量不夠多 當大崩盤的時候 因為ETN量不夠多
→ mauricew:ETN也可能交易到離實際指數還偏差很大的不好價格
推 Leepofeng:你說的是折溢價的部份，這可以從平均成交量看
→ mauricew:不擁有實貨的ETN 就是有這個問題
推 Leepofeng:至於ETN的追蹤誤差則幾乎可以不用擔心，但要擔心信用
推 mauricew:這樣說起來 我越來越對VIX ETN越來越有興趣了
推 Leepofeng:我的建議是：如果有ETF，就別用ETN
推 WYchuang:我對沒有實體的東西都比較恐懼一點就是 :P