[問題] 關於選擇權的幾個小問題

[max80713 ()]

各位版友好，小弟學習投資美股半年了，一直使用CBOE.com作為模擬、練習交易的工具，

最近在練習選擇權的交易時，發現一些問題，想請教一下大家：

cover call策略指的是持有股票，並且賣出買權，對吧？那今天我沒有持有股票，
為什麼可以賣出該支股票的買權？萬一到期日市價高於履約價，對方要求履約，
我要拿什麼賣給對方？

另外，假設買權買方準備的資金剛好等於交易成本和權利金，萬一到期日市價高於履約價
買方可以放棄履約嗎？

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 220.136.72.209
推 flied: http://taifex.learn.hinet.net/elearn/
推 krishuang:這之前有人問過，基本上裸賣call就是打算放空
→ krishuang:放空自然有被軋可能
推 krishuang:券商多規定到期日在價內$0.01就自動履約，
→ krishuang:這應該不採記交易成本(手續費+履約費)
→ krishuang:不想履約可以在到期日前一日(最後交易日)自己先平倉
推 krishuang:還有美國股票選擇權是美式，到期日前進價內，買方就可以
→ krishuang:申請履約，不過提早履約會犧牲時間價值。
推 daze:裸賣理論上風險無限，通常都是最後一級權限，你想賣券商也不
→ daze:見得會讓你賣。
推 hicoy:第一點的話，以IB來說如果有券的話會自動幫你放空
→ hicoy:沒券的話，就是市價買了