Re: 近期股市分析與個人觀點

[RichieChen (分享的快樂)]

※ 引述《andyjaw (祈禱陽光)》之銘言：
: ※ 引述《RichieChen (分享的快樂)》之銘言：
: : 二.美國經濟受次級房貸影響GDP預期衰退,但美元因降息和國際間看壞美元的原因,使得美
: : 元弱勢,但這將導致美國大大增加美國出口競爭力,且美國房地產大幅回檔,加上利率降低,
: : 套利空間浮現預計持有外國貨幣的投資者將會增加購買力,而在股市風險與波度日漸升高
: : 的情形下,投資人對保值與抗通膨商品的需求將大增,但由於金價短期上漲幅度過大,
: : 因此在此種情況下美國房地產的三低(美元價值低 利率低 房價低) 的吸引下,將會吸
: : 引國際投資者和許多新興市場新富投入美國房地產,為美國房地產再次注入活水,
: : 使得美國的經濟得以獲得加溫
: 關於這點我一直有些疑問, 不知道R兄或版上其他高手可否幫我解惑
: 情境1:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->外幣購買力增加
: ->外國投資者趕快逢低買進美國資產
: ->美國經濟得以加溫
: ->美國股票大漲
: ->全球股票大漲
: 情境2:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->美國出口競爭力增加
: ->出口導向的新興國家競爭力降低
: ->出口導向的新興國家經濟衰退
: ->引發區域性金融風暴或經濟風暴
: ->新興國家股票大跌
: ->牽動全球股票大跌, 經濟跟著走軟

新興市場的消費能力是與日俱增的 人口也是與日俱增的

出口導向你要看是什麼樣的情形,以新興國家來說

許多新興國家興起最主要靠的是原物料的大漲

況且美元弱勢也不會永遠弱勢下去,這種背後牽涉的因素很多

不論是任何東西(石油 黃金 美元) 短期內大漲必定會回檔

這就是市場機制和許多複雜因素造成,比如說美國出口變活絡,

越來越多人以美金交易,自然而然對美元的需求也會變大,美元也可能回升

加上日前傳出美元的套利交易,當然這非常複雜 沒有人可以說的準

: 到底哪一種說法才對呢?
: 我記得之前弱勢美元的討論沸沸揚揚說的都是情境2
: 但R兄說的情境1是近來在某些討論或分析會看到的說法
: 這中間差隔也才差幾個月不到半年而已....
: 是要配合什麼其他條件一起看, 才能決定是走情境1還是情境2嗎?
: 或是情境1和情境2會一起走? 只是會有時間先後的問題?
: (比方先大漲後再大跌~~)

我認為是情境一

: 抱歉我忘了在哪裡看過類似的講法了, 不太認為是R兄原創
: (就是"美元弱勢->外幣購買力增加->購買美國資產->美國股市會漲"這講法)
: 但如果R兄認為外國投資者在認為股市風險已高的情況下只投資房地產
: 因此只會漲房地產不會漲股市, 這就比較原創了 ^^
: 另外R兄在推文中有説認為明年中可以投資美國房地產
: 但在原文卻未說明值得進場投資的時間點?? 只看原文我會誤以為是現在 ^^"
: 還有R兄認為美國房地產只是大多頭中的中短期修正嗎?
: 因為如果是長期性的大修正

如果老是刻意在原不原創上打轉,我不曉得這跟文章討論有什麼關係

我寫的東西是我自己想出來的 也不是抄來的,但我怎麼知道剛果會不會有一個人

說了土話,內容是類似的東西? 經濟或相關討論本來就是由一些概念演化而來

那你要說後面新的理論是根據前面推論出來的所以不算原創嗎?

所以在這議題打轉比較沒有意義

一般房地產來說有兩個概念...一個就是長期向上

一個就是回檔通常不會 低於前波低點 (當然這不是我說的,是很多房地產專家說的)

而還有一個部份就是我朋友跟我討論過這個問題,他打算明年年中過後

在美國買房子 而依照他過去的投資情況,我相信他的看法

當然,中間如果經濟情況有什麼巨變,也可能影響這個結論


: 上次我記得是從2000年左右到2003年才起漲
: (詳細數字我沒找過, 若有記錯請見諒)
: 也就是那個大修正花了兩三年才反轉
: 從次級房貸風暴就算到明年中, 也才過了一年而已
: 因此R兄是認為本次次級房貸的問題屬於中型的問題
: 尚無構成大修正的條件??
: : 四.關於韓國市場,個人認為韓國近期最重要的一大利多
: : 一是環球影城斥資約台幣一千億元在南韓,此一投資案將是環球影城有史來投資手筆最大
: : 的計畫瞭解房地產或麥當勞的人都很清楚,麥當勞如此成功,很大的一個原因就在於
: : 其店面位置的選擇而通常麥當勞開的地點,其他知名業者通常也會開在旁邊或附近
: : ,而環球影城決定如此大的投資案
: : 對於一個成功的企業會做出這麼大的投資案,其背後潛在的意義在於韓國的經濟前景
: : 而韓國在國際間的競爭力越來越強,民族向性推升大韓民族向上的趨勢,加上近期總統大選
: : ,預計新總統上任初期會盡力做出亮眼的成績,而韓國股市的超跌,本益比在亞洲僅高
: : 於泰國,價值扶現
: : (當然,這幾天回彈,但依舊深具投資價值) 以其今年預估本益比和明年預估企業盈餘成長
: : 率來看股價仍相當便宜..
: 環球影城投資台幣才一千億元而已....
: 日本大廠爾必達可是要投資台灣4500億元耶!!  XD
: http://www.teema.org.tw/publish/moreinfo.asp?autono=3231
: 雖然性質有點不太一樣, 但我想依照這樣講的話
: 台灣長期來看還是非常看好的
: 所以大家別再唾棄台股基金了啦....ㄏㄏ

之前有說過.. 你覺得蓋工廠跟蓋樂園選點的要件有相同嗎?

但是...我的確看好台灣的股市...

之前跌到最深的時候運氣好進場買了幾百的股票跟幾十的基金

應該算愛台灣吧??  ^____^

當然,都是個人看法, 不一定對也不一定錯

純粹是分享自己看法給別人

畢竟花這麼多時間在研究上, 如果可以把心得分享給投資朋友

如果投資朋友能因此受惠,也是件好事



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Richie's理財觀點

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 123.193.184.116
推 andyjaw:感謝你的回應, 不過關於為什麼R大會認為是走情境1, 還是有
→ andyjaw:點看不太懂, 是因為R大認為原物料會一直繼續上漲, 所以依
推 RichieChen:不客氣:D..不過看法這沒有什麼..就跟同一道菜兩個人
→ andyjaw:靠出口原物料的新興國家的消費能力會一直增加, 是這個意思
→ RichieChen:做出來不可能一模一樣,人腦是複雜的東西,就算我們兩個
→ andyjaw:嗎?  ^^"
→ RichieChen:看的資料一模一樣也不一定會有相同看法,投資名人也
→ RichieChen:常看到有人喊油價一百,另一個喊掉到40.so..這很正常
→ RichieChen:這都是環環相扣,原物料公司賺到錢,他們也會消費 擴大
→ RichieChen:員工也會有工作機會,內需增溫,消費能力增加..很多很多
→ RichieChen:基本上,每個人都是一個工廠,生產也消費.人越多
→ RichieChen:生產與消費也會越多,這是一種趨勢
推 andyjaw:恩....所以這前提還是建議在原物料繼續漲的情況下嚕?
→ andyjaw:原物料會不會繼續漲的說法真的就很多種了....XD
→ andyjaw:我想應該要觀察的是原物料上漲所帶來的通膨是否會超過老百
→ andyjaw:姓的負擔水準, 若超過了就可能造成消費原物料國家的經濟降
推 RichieChen:對呀..所以我說看法沒有一定對或錯 只是分享而已啦
→ andyjaw:溫, 然後造成一連串影響, 我想這要繼續保持觀察, 我看不準
→ andyjaw:嗯嗯....市場永遠都有很多種說法, 大家討論討論嚕~~ 3q ^^
推 RichieChen:3QU 很高興有這麼棒的討論 :D
推 elvies:我笑了 XD
推 BobSura:XDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD