Re: 近期股市分析與個人觀點

[tunababy (相信妳自己,真的....)]

※ 引述《andyjaw (祈禱陽光)》之銘言：
: ※ 引述《RichieChen (分享的快樂)》之銘言：
: : 二.美國經濟受次級房貸影響GDP預期衰退,但美元因降息和國際間看壞美元的原因,使得美
: : 元弱勢,但這將導致美國大大增加美國出口競爭力,且美國房地產大幅回檔,加上利率降低,
: : 套利空間浮現預計持有外國貨幣的投資者將會增加購買力,而在股市風險與波度日漸升高
: : 的情形下,投資人對保值與抗通膨商品的需求將大增,但由於金價短期上漲幅度過大,
: : 因此在此種情況下美國房地產的三低(美元價值低 利率低 房價低) 的吸引下,將會吸
: : 引國際投資者和許多新興市場新富投入美國房地產,為美國房地產再次注入活水,
: : 使得美國的經濟得以獲得加溫
: 關於這點我一直有些疑問, 不知道R兄或版上其他高手可否幫我解惑
: 情境1:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->外幣購買力增加
: ->外國投資者趕快逢低買進美國資產
: ->美國經濟得以加溫
: ->美國股票大漲
: ->全球股票大漲
: 情境2:
: 美國經濟已經衰退->美元弱勢
: ->美國出口競爭力增加
: ->出口導向的新興國家競爭力降低
: ->出口導向的新興國家經濟衰退
: ->引發區域性金融風暴或經濟風暴
: ->新興國家股票大跌
: ->牽動全球股票大跌, 經濟跟著走軟
: 到底哪一種說法才對呢?
: 我記得之前弱勢美元的討論沸沸揚揚說的都是情境2
: 但R兄說的情境1是近來在某些討論或分析會看到的說法
: 這中間差隔也才差幾個月不到半年而已....
: 是要配合什麼其他條件一起看, 才能決定是走情境1還是情境2嗎?
: 或是情境1和情境2會一起走? 只是會有時間先後的問題?
: (比方先大漲後再大跌~~)

  其實這個是動態的...
  與其拘泥在哪個情境中....
  那是比較危險的...

  舉例來講,
  我們都習慣了FED降息...
  所以降息的結果通常直接造成非美貨幣上漲,美元相對弱勢..
  而因此為了抗通膨,非美國家會用升息來壓制通膨...
  但有用嗎?
  結果反而是熱錢流入,問題沒解決..
  所以如果這些國家突然降息呢?
  今天加拿大降息了.
  加幣大跌..
  如果歐洲明年一月也降息...
  歐幣也有可能跌...
  那以上的兩種情境還會只有一個例子存在嗎?

  另外一個問題....
  如果美國經濟真的軟著陸...
  美國突然回頭抗通膨...
  怎麼辦?
  不要覺得不可能...
: 抱歉我忘了在哪裡看過類似的講法了, 不太認為是R兄原創
: (就是"美元弱勢->外幣購買力增加->購買美國資產->美國股市會漲"這講法)
: 但如果R兄認為外國投資者在認為股市風險已高的情況下只投資房地產
: 因此只會漲房地產不會漲股市, 這就比較原創了 ^^
: 另外R兄在推文中有説認為明年中可以投資美國房地產
: 但在原文卻未說明值得進場投資的時間點?? 只看原文我會誤以為是現在 ^^"
: 還有R兄認為美國房地產只是大多頭中的中短期修正嗎?
: 因為如果是長期性的大修正
: 上次我記得是從2000年左右到2003年才起漲
: (詳細數字我沒找過, 若有記錯請見諒)
: 也就是那個大修正花了兩三年才反轉
: 從次級房貸風暴就算到明年中, 也才過了一年而已
: 因此R兄是認為本次次級房貸的問題屬於中型的問題
: 尚無構成大修正的條件??

  以我知道的南加房屋來說....
  已經調整至少20%..
  R大講的進場時間的確合理...
  大部份人也是認為明年房市會軟著陸...
  明年年底是好機會...

  但是有兩點問題...
  1.美元資產又不是只有房地產...把結論導到房產是很奇怪的一件事....
  2.等到明年底有人買房子,要帶動消費,大概也是後年的事了....
: : 四.關於韓國市場,個人認為韓國近期最重要的一大利多
: : 一是環球影城斥資約台幣一千億元在南韓,此一投資案將是環球影城有史來投資手筆最大
: : 的計畫瞭解房地產或麥當勞的人都很清楚,麥當勞如此成功,很大的一個原因就在於
: : 其店面位置的選擇而通常麥當勞開的地點,其他知名業者通常也會開在旁邊或附近
: : ,而環球影城決定如此大的投資案
: 環球影城投資台幣才一千億元而已....
: 日本大廠爾必達可是要投資台灣4500億元耶!!  XD
: http://www.teema.org.tw/publish/moreinfo.asp?autono=3231
: 雖然性質有點不太一樣, 但我想依照這樣講的話
: 台灣長期來看還是非常看好的
: 所以大家別再唾棄台股基金了啦....ㄏㄏ
  從我喊進元大店頭到今天,店頭漲一大波了...
  我想等回檔都沒機會..
  sigh..

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◆ From: 128.195.83.141
推 RichieChen:謝謝你回應參與討論,我是說由於金價近期狂漲一波,而國
→ RichieChen:際股市因高檔震盪會加劇,因此要投入抗通膨的商品通常
→ RichieChen:都是黃金 或是具保值抗通膨,長期趨勢向上的房地產
→ RichieChen:外幣持有者購買力大增 美國房地產價格大跌,利率低市場
→ RichieChen:借貸套利和資金操作方式活絡,實在是很棒的一個環境
推 tunababy:利率低是沒錯...但符合借錢資格的人也少了...
→ tunababy:不是利率低就比較好借錢然後大家借...那是另一回事...
推 RichieChen:所以我說一些外幣資金擁有者,或一些新興市場新富
→ RichieChen:利率低不見得好借,但是對大戶來說,有很大的操作空間
→ RichieChen:大部分的人都知道買東西要搶便宜,可是東西便宜了
→ RichieChen:卻只有有錢人敢買..這就是有錢人跟一般人的差別
推 tunababy:你仔細想想你的大戶理論有多少問題就好...
→ tunababy:想不通我也沒辦法...經濟又不是只有大戶就會好的起來...
推 RichieChen:這是一個大致上的說法,當然要有很多細節 不過事實上也
→ RichieChen:是如此,股市漲時這裡跟大部份的投資者一樣.都搶著買
→ RichieChen:股票基金,可是跌的時候又搶著要賣=____=
推 tunababy:該有的邏輯要一致...就這樣...
→ RichieChen:一樣一致,只是有人要扭曲解釋,那就沒法度囉:D
推 andyjaw:謝謝你的回應, 總體經濟果然很複雜 = ="
推 tunababy:邏輯不一致,還說別人扭曲解釋,那就沒法度囉:D
→ RichieChen:對呀..這就是為什麼財富金字塔是正的不是倒的:D
→ RichieChen:我很高興想法跟你們不同,不然大家都賺,誰賠呢?
推 tunababy:你的想法,除了隨波逐流,是看不出來什麼不同啦....
→ tunababy:而且拿財富金字塔理論來笑人...也蠻有趣的....
推 RichieChen:隨波逐流,怎麼睜眼說瞎話呀?=__= 前陣子大跌我喊加碼
→ RichieChen:結果你們喊說什麼空頭了熊市了..現在又反彈了...
→ RichieChen:多的時候你們喊多,空的時候你們喊空,到底誰隨波逐流?
推 tunababy:你們是誰?呵呵...
→ tunababy:現在本來就是短多中長空的隔局...不曉得你在想什麼...
→ tunababy:如果要跟人家討論...那就要去看懂別人在講什麼...
→ tunababy:如果都不肯看別人講的東西...那就別說要討論...
→ tunababy:而且你想講的資金回流的情形...最近就有發生...
→ tunababy:如果你真的很清楚,你應該會舉那個例子...
→ tunababy:可惜你根本沒舉...
推 trinity1103:推 根本不舉... 打錯,根本沒舉
推 RichieChen:樓上你到底是不舉.. 阿打錯..還是沒舉?(醬不覺得幼稚?)
推 trinity1103:你怎樣無所謂啦~~我台美日中的證照很多張就是了
→ trinity1103:雖然證照是不能吃啦~~但是起碼國家認同我
→ trinity1103:也不至於賣茶葉賣課程就是了
推 RichieChen:證照我是沒幾張啦,不過營利事業登記證跟土地權狀倒是
→ RichieChen:不少張,起碼在真實世界我想這應該是很被認同啦^___^
推 trinity1103:是阿?有幾張是你自己賺的?老是講金字塔,還不是靠爸媽
→ trinity1103:投胎投得好要珍惜阿~~今生不要騙人騙己阿~~
推 RichieChen:唉呀..虎父無犬子..我爸媽賺本金,我把本金賺翻倍...
→ RichieChen:這樣不夠嗎 :d
推 trinity1103:結果根本不是你累積的,呵呵!那就祝你怎麼來怎麼去囉~
推 RichieChen:唉呀..這麼壞心,那可能要麻煩你底下撐久點囉:D
→ trinity1103:年輕人好好找個本業吧!活到現在憑自己賺到的錢有多少?
→ RichieChen:壞心不會有好報的:D
推 trinity1103:自以為是也不會有,動不動就說人家是底層的也不會有
推 RichieChen:因為動不動就愛亂攻擊我的人,我只好以其人之道還治其人
→ RichieChen:之身囉:D 別介意,我像你的鏡子,你怎麼對我我只是學你
→ RichieChen:而已啦..希望大家都可以和平相處.but 你願意嗎?
推 family611:專科五年每年都當爐主 班上最後一名的RC
→ family611:在日盛工作幾個月喊太操 所以離職當無業遊民
→ family611:當起基金家教賺蠅頭小利 這種人會多有錢我也不相信
→ family611:果真是....虎父無犬子阿!!!!!!!
推 trinity1103:我無所謂阿,我不賣課程,水桶一個月應該是你比較焦急~
→ trinity1103:焦急到開分身動員親衛隊來轉文
推 RichieChen:哈哈..我是因為太操離職..你真會編故事阿
→ RichieChen:那你怎麼不編我是要選立委離職呀..這樣也能抹黑 佩服
→ RichieChen:哇..老t又開始抹黑轉我文章的是我分身呀?
→ RichieChen:你怎麼不反省自己註冊跟我類似id 還有免洗id來亂?
推 trinity1103:鏡子嘛~~你怎麼說就怎麼回阿
→ RichieChen:是呀..故意註冊差一個字的id乍看還真像
推 trinity1103:我無所謂啦~~反正你寫文不講證據大家都知道
推 gayshowman:文章是我看到的~~是我轉的
→ gayshowman:我覺得不錯轉過來跟大家分享問問看板上大大的意見
推 RichieChen:你以人廢言也不是一天兩天的事,為達目的什麼事都做
→ gayshowman:這樣T大也可以抹黑我嗎???
推 family611:在Salary po問日盛操的人不是RC嗎??還是犬子一隻??
→ family611:原來RC還有健忘症阿 XD
推 gayshowman:要筆戰要不要考慮私下寄信阿~~
→ gayshowman:別浪費板上的資源好不好...
推 RichieChen:喔?那跟離不離職什麼關係阿?抹黑功力很差喔:d
推 bdanny:大家討論，是讓每版更進步的泉源，雖然我不太懂基本面...
→ bdanny:我雖看不懂，但大家討論我也有看了一下，有點開竅了！
推 tunababy:我論RC之後又po有關英加降息的評論...