[討論] wimax產業 趨勢!?

[NineLight (給我三年證明自己)]

因有版友特別提出RC推薦WINAX中的其中一檔股票,
我抱著懷疑此產業的心情,來點出一些問題

為了避免觸犯該死的投顧法條,以下只是八條"例子",不是公司唷XD

首先這是我把報告截錄出來,10頁以內,大概是對wimax的基本認識,網路上都找的到
http://jeoler.myweb.hinet.net/wimax.doc



wimax的本意是很好,他是建立在無線的概念上面
在人口稠密且地形不平坦的地區,當然會比有線的網路更吸引人

不過大家不知道還記不記得 " 2G " ? 是現在 3G的前身

資訊科技一直都進步的很快,我想這點大家應該都同意

當我們還在用2G時,3G就從日本傳過來了.號稱可以"手機視訊通話"
現在3G已慢慢普及(但也沒有很多人在使用),可是現在已經出現3.5G了

不過對於3.5G的評價,使用者們似乎都不怎麼好
其原因在於基地臺並不普及的問題,
其廠商也要考量成本,在前述投資還沒回收成本之下(3G),馬上又要開始架設3.5G的基地臺

你說?如果你是廠商,你會...? 繼續用舊有的 or 直接更換新設備,肚子扁扁也要挺用戶

話就說到這,剩下留給大家思考^^
底下要來看看在做wimax的企業,是不是都那麼的"值得推薦"



上一篇討論大串已經有講過wimax的概念股有
「2332友訊」、「2379瑞昱」、「2391合勤」、「3062建漢」
「3419譁裕」、「4906正文」、「4908前鼎」、「6142友勁」
(我將報表拍成圖片放到網空上)

1.http://jeoler.myweb.hinet.net/2332.jpg
股本68億3千萬
近四季 eps5.27
但是近三季業外收入竟佔本期稅後收益的一半以上!!
評價:不務正業,營利灌水,連毛利都不用算了!

2.http://jeoler.myweb.hinet.net/2379.jpg
股本60億八千萬
近四季eps4.98
業外收入比重不大
營收4948(百萬)
成本2584
營業毛利2363
營業費用1050
營業營利1313
稅後淨益1293
我們算96Q3就好,因為他前兩季還算穩定,並沒有差很多
營收 - 成本 = 毛利
毛利 - 費用 = 淨利

舉例來說,一隻手機出廠,原料成本是100
企業賣103 毛利3塊     毛利率3%

不過我們要人事,銷售據點,請SHOWGIRL...等等
平均一隻手機要花1.5塊做營業費用
所以一隻手機真營利是 = 1.5

這間還不錯,當然是從損益表來看啦,看基本面沒那麼簡單
毛利很高!


3.http://jeoler.myweb.hinet.net/2391.jpg
股本51億四千九百萬
各項還算過的去,不過沒有"範例2"來的漂亮


4.http://jeoler.myweb.hinet.net/3062.jpg
股本30億
毛利13%...似乎不怎麼樣了


5.http://jeoler.myweb.hinet.net/3419.jpg
股本7億
媽媽說20億以下的小公司不要亂買...

6.http://jeoler.myweb.hinet.net/4906.jpg
前四季eps5.08
前四季毛利為 23% 14% 23% 20% (並無特別突出)
股本23億七千萬


7.http://jeoler.myweb.hinet.net/4908.jpg
數字少的可憐
股本5億!!!!!!!
危樓中的危樓,通常這種公司最禁不起虧錢...馬上掰掰


8.http://jeoler.myweb.hinet.net/6142.jpg
股本18億...好吧.勉強給你當成20億
我已經懶的算毛利了...4季也都平均13%左右吧
eps2.68


綜合以上：買到值得一試的機率是1/8
          買到危險中的危險機率是3/8
          買到普普通通的機率是1/2


而且搞不好未來那一天,你會看到上述某家公司忽然說：
[我們現在改做xxx,符合最新趨勢]


請不要隨便看一篇報導就說你看好xxxxxxx  巴拉巴拉....
投資是很嚴肅的...

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 122.121.65.11
推 iambiaggi:好文推...對新手來說這樣的解釋比隨便一篇新聞好的太多
推 opqx:財報不能只看毛利 一家公司的面向要解讀是很難的
→ opqx:但光從毛利來看 會失真 尤其毛利是可以灌水的(幾乎是會計界)
→ opqx:已知事實 不曉得看過財務報表的書嗎 忘了在哪本是操盤人
→ opqx:教你看財務報表 還是活學活用財報資訊 裡面寫過一個故事
→ opqx:一家公司的新手研究員第一次訪問公司急著問關於公司的毛利問쌠
→ opqx:題 公司的財務長說 那你想要多少 就是多少摟
→ NineLight:我當然知道財報不能只看毛利@@,只是很晚了,又有八家= ="
→ NineLight:讓我偷一下懶咩~~...真的要很認真分析我看要po 8次了= =
→ NineLight:股票版在隔壁XD..而且重點在於"不要隨便推薦怪怪的標的"
→ NineLight:o大 見諒見諒 m(ˇ.ˇ)m
→ NineLight:嚴謹一點的話,要先看看資產負債表有沒有不合理的?
→ NineLight:調整項的金額會不會太高,現金流量表正不正常,存貨,銷貨
→ NineLight:應收帳款和營業費用之間的關係有無異常,講的我頭都大了
→ NineLight:下次還是不要太熱血XD~~~~晚安~~~(睏  一.o)
推 opqx:XD 看沒毛利也沒有部隊只是看財報有他的順序 毛利是擺在很後
推 Kennio:推
→ liouink:可以申請轉錄到STOCK嗎
推 fieed:請榮我叫您一聲  毛利小五郎！
→ Buffetist:在FUNDS認真輸一半(茶)
→ NineLight:沒辦法,我每次看到他的 報導+(內含個人觀點) 就會覺得是
→ NineLight:廢文,如果投資只光看報導就好的話.這世界不是瞎了就是瘋
→ NineLight:了.看久就知道,報章雜誌常會灌輸很多"固定司維"給讀者,
推 zuan:有看有推
→ NineLight:某方面來說,我們就很像被蓄養起來;待宰的某動物.難道不
→ NineLight:應該有實事求是的精神,去探究真實的原因嗎? 照報導來解
→ NineLight:讀,沒什麼意思吧?
推 SKYLYRE:推  受用到~感謝好文~
改正錯字及第七點的股本為5億 @@
晚點如果有時間再補上其他報表分析好了 (一3一)▃ζ
※ 編輯: NineLight       來自: 122.121.66.161       (01/08 10:47)
→ Buffetist:如果有人相信他的觀點 那就去相信啊(攤手)
→ Buffetist:認真是好事 不要用錯方向跟對象 浪費時間@@
推 DoMoe:感謝毛利小五郎 XD
推 onebit2:有看有推 台灣3G 推不起來 政策影響很大 此標的 遠觀就好
→ iambcool:不賠錢就偷笑了,短期內不用期望Wimax能賺甚麼錢錢..
推 Mars40:推一個　很認真
推 isaacchen:感謝~~