Re: [討論] wimax產業 趨勢!?

[Buffetist (巴菲特信徒)]

看在你認真的份上 我也隨便來亂講 你青菜聽聽就好


※ 引述《NineLight (給我三年證明自己)》之銘言：
: 因有版友特別提出RC推薦WINAX中的其中一檔股票,
: 我抱著懷疑此產業的心情,來點出一些問題
: 為了避免觸犯該死的投顧法條,以下只是八條"例子",不是公司唷XD
: 首先這是我把報告截錄出來,10頁以內,大概是對wimax的基本認識,網路上都找的到
: http://jeoler.myweb.hinet.net/wimax.doc
: wimax的本意是很好,他是建立在無線的概念上面


: 在人口稠密且地形不平坦的地區,當然會比有線的網路更吸引人
: 不過大家不知道還記不記得 " 2G " ? 是現在 3G的前身
: 資訊科技一直都進步的很快,我想這點大家應該都同意
: 當我們還在用2G時,3G就從日本傳過來了.號稱可以"手機視訊通話"
: 現在3G已慢慢普及(但也沒有很多人在使用),可是現在已經出現3.5G了
: 不過對於3.5G的評價,使用者們似乎都不怎麼好
: 其原因在於基地臺並不普及的問題,
: 其廠商也要考量成本,在前述投資還沒回收成本之下(3G),馬上又要開始架設3.5G的基地臺
: 你說?如果你是廠商,你會...? 繼續用舊有的 or 直接更換新設備,肚子扁扁也要挺用戶
: 話就說到這,剩下留給大家思考^^

有的開發中國家之前沒有GG@@ 直接跳過出WIMAX

: 底下要來看看在做wimax的企業,是不是都那麼的"值得推薦"
: 上一篇討論大串已經有講過wimax的概念股有
: 「2332友訊」、「2379瑞昱」、「2391合勤」、「3062建漢」
: 「3419譁裕」、「4906正文」、「4908前鼎」、「6142友勁」
: (我將報表拍成圖片放到網空上)
: 1.http://jeoler.myweb.hinet.net/2332.jpg
: 股本68億3千萬
: 近四季 eps5.27
: 但是近三季業外收入竟佔本期稅後收益的一半以上!!
: 評價:不務正業,營利灌水,連毛利都不用算了!

大哥.....所有網通廠請用合併損益來看.......

不過這一家本來印象還不錯 拜訪完還真的有給他失望@@

: 2.http://jeoler.myweb.hinet.net/2379.jpg
: 股本60億八千萬
: 近四季eps4.98
: 業外收入比重不大
: 營收4948(百萬)
: 成本2584
: 營業毛利2363
: 營業費用1050
: 營業營利1313
: 稅後淨益1293
: 我們算96Q3就好,因為他前兩季還算穩定,並沒有差很多
: 營收 - 成本 = 毛利
: 毛利 - 費用 = 淨利
: 舉例來說,一隻手機出廠,原料成本是100
: 企業賣103 毛利3塊     毛利率3%
: 不過我們要人事,銷售據點,請SHOWGIRL...等等
: 平均一隻手機要花1.5塊做營業費用
: 所以一隻手機真營利是 = 1.5
: 這間還不錯,當然是從損益表來看啦,看基本面沒那麼簡單
: 毛利很高!

IC相關沒研究 不敢妄評 不過我也不會選他@@

: 3.http://jeoler.myweb.hinet.net/2391.jpg
: 股本51億四千九百萬
: 各項還算過的去,不過沒有"範例2"來的漂亮

真的嚴格講WIMAX 這檔算有認真在研究 不過獲利麻....就算了

: 4.http://jeoler.myweb.hinet.net/3062.jpg
: 股本30億
: 毛利13%...似乎不怎麼樣了

我連看得興趣都沒有

: 5.http://jeoler.myweb.hinet.net/3419.jpg
: 股本7億
: 媽媽說20億以下的小公司不要亂買...

這一檔印象還不錯 不過沒空去@@

: 6.http://jeoler.myweb.hinet.net/4906.jpg
: 前四季eps5.08
: 前四季毛利為 23% 14% 23% 20% (並無特別突出)
: 股本23億七千萬

這檔聽聽就好


: 7.http://jeoler.myweb.hinet.net/4908.jpg
: 數字少的可憐
: 股本5億!!!!!!!
: 危樓中的危樓,通常這種公司最禁不起虧錢...馬上掰掰


技術獲利還不錯 不過太貴了

: 8.http://jeoler.myweb.hinet.net/6142.jpg
: 股本18億...好吧.勉強給你當成20億
: 我已經懶的算毛利了...4季也都平均13%左右吧
: eps2.68

沒興趣看

: 綜合以上：買到值得一試的機率是1/8
:           買到危險中的危險機率是3/8
:           買到普普通通的機率是1/2
: 而且搞不好未來那一天,你會看到上述某家公司忽然說：
: [我們現在改做xxx,符合最新趨勢]
: 請不要隨便看一篇報導就說你看好xxxxxxx  巴拉巴拉....
: 投資是很嚴肅的...


綜合以上 為什麼叫概念哩? 因為實際出貨營收比例全部小於3% 更別說獲利了

所以根據小巴SHOW ME THE MONEY 定律 全部聽聽就好

投資可以很認真 但是可以很輕鬆的@@

來! 跟著小巴說一遍:SHOW ME THE MONEY~~~~~~~

很好 謝謝收看 按<-
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「贈君一法決狐疑，不用鑽龜與祝蓍。試玉要燒三日滿，辨材須待七年期。
  周公恐懼流言日，王莽謙恭下士時。向使當初身便死，一生真偽有誰知？」

  唐朝詩人白居易＜放言＞ 聽其言而望其行 仍需時間來考驗

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 60.250.150.151
推 coronach:推巴大..我看到原po對2332的評價正在翻財報想回文..
→ coronach:2332的業外收入都是投資收益 也就是都是分公司來的..
→ Buffetist:今天調整作戰序列 心情好來隨便亂講@@
→ coronach:我很好奇2332為什麼會讓你印象差耶..別走嘛(拉)
→ Buffetist:哦我找到我對他的評價了@@
→ Buffetist:07年成長來自於業外處分股票 歐元升值匯兌
→ Buffetist:庫存提損降低 過去所得稅回沖所導致@@
→ coronach:Wimax台灣本身執照也不是發給原有的大型電信業者..
→ Buffetist:好了 重點講兩句就好 其他自己研究去@@
→ coronach:了解@@ 我剛剛翻財報 96Q1明泰持股4x% Q3已經剩38%了..
推 NineLight:糟糕,好像變成股票版了XD...感謝巴大的見解囉~^^
→ coronach:WiMax的部分基本上台灣幾乎是總動員在做...
→ coronach:工研院每個主管來Seminar都在講Wimax (翻桌)
→ Buffetist:樓上你多研究全球實際投資金額一下 你就懂了@@
推 boombastick:網通廠目前沒有幾家有wimax大量出貨的 上面有一家有
→ Buffetist:好了 這個產業我懶得花時間講 自己研究去吧 881
→ boombastick:是最近的事,出給美國(MP) 3062根本和wimax扯不上邊...
推 coronach:感謝B大指點....<(_ _)> 小的告辭寫程式去
推 chuusan:奇怪 這邊大家認真討論的時候 RC就不見了...
→ chuusan:關於WiMAX 上面所提幾乎都是兜系統 真的有在佈局作IC的
→ chuusan:只有MTK和ITRI 我知道的就這兩間 私底下還有沒有 我不確定
→ chuusan:相對於賣系統 我認為現在市場在海外 但海外就給國外自己賺
→ chuusan:至於在國內 一台WiMAX基地台就要千萬以上 重新架設不少錢
推 chuusan:所以現在廣告才會狂打3G網卡 因為可以直接利用
推 tampabay:這樣的討論才不會失焦阿 to樓上
推 chuusan:科科 所以某人是專門拿來引高手現身的?? XD
推 slowsoul:其實RC版友也不錯，因為可以引出B大來講股 XD
推 fr373969:難得又看到巴大
推 mosesK:合勤有自己做基地台  不過不代表它會漲
→ Buffetist:如果只有那些人的話 我是很懶的講的
→ Buffetist:除非像原PO這麼認真的 我才會願意多出來講一講@@
推 isaacchen:推B大~~多多發好文啊@@