[心得] 報酬率跟費用率?

[huntersa (小美)]

不知道各位在挑基金的時候，是會先看哪一個？

有很多好的基金，台灣沒有門路，除非透過香港以及基金平台可以買得到的，
基本上手續費來講好像都不低。

前幾天看到一篇報導，在探討手續費跟報酬率的問題，
很多人看到基金的報酬率不錯，本來想要定下來買，
卻發現手續費卻不怎麼漂亮，進而便打了退堂鼓。

反而報酬率沒有這麼漂亮，手續費卻不高的，
倒是一堆人搶著要。

雖然說報酬率高的基金，也有台灣買的到的，但似乎選擇性很少。

下午很無聊在算報酬率跟手續費長期下來到底哪個有利，
結論是我認為手續費真的只是附加品而已。

舉例來說，以年繳的定期定額來看，
A基金年化報酬率10%，B基金年化報酬率15%，
A基金手續費3%，B基金手續費11%(年初繳款金額)

若都是投資20年的話，每年15萬：

A每年可投資額為145,500，年金複利終值係數為57.27499
年金複利終值為8,333,512元

B每年可投資額為133,500，年金複利終值係數為102.44358
年金複利終值為13,676,218元

所以我認為真的沒有必要為了手續費去犧牲買好基金的機會，
因為我相信很多人還在手續費的迷思當中。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 123.194.40.148
→ linring:你說的沒錯...但前提是B的績效必須"持續"大於A
→ linring:實際上許多研究都指出低費用基金長期報酬是高於高費用的..
→ ffaarr:問題是你怎麼知道那支基金未來績效會好。
→ kusobike:我個人覺得台灣販售的基金，也有值得購買的
→ ffaarr:要有人事先能預測基金未來的報酬那當然很好，問題是辦不到
→ kusobike:如果單用報酬率來判斷基金好壞，這會忽略風險
→ ffaarr:我覺得看過去報酬率漂亮就買才是大迷思
→ kusobike:加上媒體的炒作，讓人覺得買不到的基金才是好基金
→ kusobike:以及新募集呃基金才是最夯的基金
→ kusobike:新募集"的"
→ ffaarr:不過比起手續費，我想更重要的是「內扣費用」，這才是長期
→ ffaarr:獲利的最大敵人。
→ DoMoe:很想噓這篇，典型的看後照鏡思維，新手中的新手
→ vf130:你可以去看看綠角的文章，你就知道手續費的可怕
→ huntersa:F大講的內扣費用我認為也是整體報酬率的最大敵人
→ huntersa:但就未來績效來看,我怎麼知道那支基金未來績效會不好?
→ huntersa:我認同過去報酬率不是判斷基金好跟壞的主因
→ huntersa:但我認為看未來趨勢以及參考基金在過去大環境下的走勢
→ huntersa:我認為更加重要。綠角的文我看過了,雖然最後統計數據
→ huntersa:告訴了大家低費用打敗高費用的基金佔了多
→ huntersa:但如果換個角度把費用想成是風險,投資的基本原則
→ huntersa:風險與報酬具有正相關性,每個人都有選擇空間罷了
→ huntersa:又要馬兒好又要馬兒不吃草,這樣的馬實在很少
→ ffaarr:問題是研究已經指出事實上費用多（風險大）沒有導致好報酬
→ ffaarr:等於是白白負擔不必要的風險。