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5.23億 施羅德100％收購玉山投信
【經濟日報╱記者洪凱音、張瀞文／台北報導】 2008.07.18 03:29 am
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施羅德亞太區總裁葛禮達（右）與玉山金控策略長黃男州（左）昨天宣布，施羅德將取得
玉山投信百分之百股權，葛禮達並認為5.23億元的成交價很合理。
記者高彬原／攝影
玉山金控昨（17）日宣布，將以每股15.75元、新台幣5.23億元的總價，將旗下的玉山投
信賣給施羅德（Schroders）投資集團，施羅德將百分之百持股，預計今年10月底前完成
股權轉移，這是國內金控公司賣旗下投信的首例。
施羅德投資集團並將與玉山金建立業務合作關係。預計玉山投信最快在9月更名為施羅德
投信，施羅德投顧也將併入施羅德投信。
這也是今年以來第三宗外資集團進軍投信業，首先是比利時聯合資產管理（KBC）與康和
集團合作，買下台陽投信，更名為康和比聯投信。德意志資產管理則與遠東集團合作，遠
東大聯投信更名為德銀遠東投信。目前國內有39家投信，施羅德投信成立後，將是第14家
外資投信。
玉山金策略長黃男州說，玉山投信股權的交易案，預計會有1.65億元的處分收益進帳。玉
山金除了以銀行為主外，在玉山票券併入銀行，旗下僅剩下證券、創投及保險經紀人公司
，金控總資產為7,966億元。
外界不免好奇，玉山金控子公司減少，未來是否有金控之名，卻無金控之實，可能只剩下
銀行？黃男州則解釋，玉山投信資本額為3.48億元，占玉山金控資產規模的1%，獲利相當
於金控獲利的1%，截至今年7月中，旗下有七檔基金規模僅104億元，既然無法發揮經濟規
模，若能全數釋出、賣給施羅德投資集團，反而有策略聯盟的機會，讓玉山銀財富管理的
客戶，能有更好的商品選擇。
施羅德投顧台灣區總裁巫慧燕表示，投顧將併入投信，更名為施羅德投信，玉山投信七檔
基金，接手後將視情況保留或合併；施羅德投資集團也強調，將尊重玉山投信員工決定，
要轉任玉山團隊或續留投信公司，未來不會有裁員計畫。
施羅德亞太區總裁葛禮達（Lester Gray）指出，七年前就曾考慮併購台灣的投信公司，
由於時機、交易價格與施羅德當時的市場規模等因素都尚未成熟，最後沒有成交，去年底
透過碁石國際顧問公司的協助，與玉山金控接觸，雙方一拍即合，他認為成交價格很合理
。
玉山投信目前有七檔基金，總規模有100多億元。但除了一檔類貨幣市場型基金以外，其
他六檔基金的規模都不到5億元，甚至面臨2億元的清算保衛戰。
巫慧燕指出，希望合併可以在9月或10月獲得主管機構核准。屆時施羅德會檢驗玉山投信
的現有七檔基金，注入國際資源，調整體質後，明年再發行新基金，包括施羅德在台的旗
艦台股基金。
施羅德投信成立後，將申請投顧業務，以投信為總代理，代理目前在台的44檔境外基金，
並將投顧併入投信中。境外基金總代理制度實施後，德盛安聯投信與瑞信投信也都成為總
代理，原有的投顧消失。
【2008/07/18 經濟日報】@ http://udn.com/
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