作者wannarock (流離)
看板Fund
標題[問題] 請益新手的資產配置
時間Sun Oct 12 18:40:28 2008
目前我的年齡是26，沒有任何負債，另外存有一筆約半年的急用金。
現在仍在工作存錢，達到一定目標後打算匯款開海外的帳戶，以ETF為主要投
資標的。目前這筆錢的用途是未來退休金，在五年內可能用到的錢，目前仍是
使用定存，因為考慮到這次的大空頭可能需要花一段時間回復。
另外考量到海外投資賦稅的問題，把美國的投資比例壓低在20%以下，REIT
也不打算配置美國的部分。此外大型/小型股的配置比例及選擇，主要參考
《智慧型資產配置》跟《資產配置投資策略》。 國際小型價值股的部分考
量ETF 到費用跟流通量，所以選了WisdomTree的DLS，而ishare的SCZ 以及
IFSM似乎流通量還比不上DSL，不知道有沒有其他更好的標的。
債券的部分，因為之前已經有投入一部份了，所以暫時不打算更換，不過
參考富蘭克林網頁的財務報表，粗略估算後發現真正的內扣費用，高達1.3%
同時半年度周轉率高達50.19%，有興趣的版友可以上富蘭克林網站下載觀看
，可以發現基金公司除了「正規」經理費用外，還扣了我們什麼費用，而且
我還沒有加上申購手續費。
在風險承受度上，我大致估算，如果在一年前投入這樣的配置，目前的損失
大約會是-35% ~ -40%，這也是我投入資金後預計承受的風險。
至於再平衡策略上，還沒有完全決定，目前還在看書和Boglehead forum 研
究中。
以下是我考慮過後的資產配置，請版上各位大大幫我看看有什麼問題需要
注意。
股債比: 80/20
投資台灣的比例(VWO + TW50)：20.6%
ETF Full Name 內扣費用 比例
VTI Vanguard Total Stock Market ETF 0.25% 15%
VBR Vanguard Small-Cap Value ETF 0.11% 5%
VEA Vanguard Europe Pacific ETF 0.12% 15%
DLS WisdomTree Intl. SmallCap Dividend Fund 0.58% 5%
RWX SPDR DJ Wilshire Intl. Real Estate ETF 0.60% 5%
VWO Vanguard Emerging Markets ETF 0.25% 15%
0050 台灣50 0.36% 20%
富坦全球債 1.30% 20%
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◆ From: 122.124.0.243
※ 編輯: wannarock 來自: 122.124.0.243 (10/12 18:44)
推 paperavi:0050 也可以改買 EWT... 10/12 18:47
推 paperavi:國內銀行的基金手續費真的收太貴了，加上信託保管費 10/12 18:49
→ wannarock:EWT內扣費用0.68% 加上匯款費用加上匯率變動y 10/12 18:50
→ wannarock:我覺得對在台灣的投資人來說 EWT不是一個很好的選擇 10/12 18:51
→ paperavi:加上未來海外投資要課稅，可能一差就差個上百萬... 10/12 18:51
→ wannarock:EWT唯一可能的優點就是股利不用列入所得計算 10/12 18:51
→ paperavi:原來如此... 10/12 18:52
推 badfood:EWT股利應該是分離課稅吧 台灣政府扣20%withholding tax 10/12 19:43
→ badfood:後發放 10/12 19:44
→ wannarock:喔 原來如此，總之用EWT感覺上就不太合算 10/12 19:48
推 badfood:(外資)買0050也是一樣的 政府扣20%稅 台灣政府對外資 10/12 19:50
→ badfood:的股利就是這樣處理 10/12 19:51
→ ffaarr:0050就直接去股市買就好了。最划得來！ 10/12 20:08
推 paperavi:很合理呀，美國政府對外國人買股票，股利也是課 30%重稅 10/12 20:22
→ paperavi:資本利得是一律不課稅就是了... 10/12 20:23
→ paperavi:現在國內政府要反過來課國內投資人海外投資的 10/12 20:23
→ paperavi:資本利得稅... 10/12 20:24
推 badfood:No. 美國政府對外國自然人的withholding tax rate 10/12 20:31
→ badfood:是從0%~30%. 不是一律30% 我是適用10%稅率 10/12 20:32
推 curt:可否請教badfood如何讓自己的稅率改變呢? 我是呆呆的30%那種 10/13 00:16
→ curt:不知道是否需要填寫任何資料呢? 謝謝! 10/13 00:17
推 badfood:IRS Publication 515 有詳細說明 10/13 19:28
推 curt:收到 謝謝 :) 10/14 01:16