Re: [心得] 定期定額別停扣

[hitoo (◎☑)]

※ 引述《charlez ()》之銘言：
: ※ [本文轉錄自 RIPE_gender 看板]
: 作者: charlez () 看板: RIPE_gender
: 標題: [分享] 定期定額別停扣
: 時間: Sun Nov  2 12:08:35 2008
: 最近幾乎所有的投資人,不管你投資的是股票 基金 債券 外匯 只要說的出名字的幾乎都
: 是慘慘慘~~~可能很多人都選擇在這時候黯然退場,甚至發誓再也不做投資,將和定存共度
: 餘生.市場本來就是起起伏伏的,但也正因為如此才是他迷人之處.
: 但我最不能接受的是,定期定額在現在停扣!!!就跟買麥克雞塊你不要糖醋醬要加豆瓣醬一
: 樣奇怪. 稍加觀察,停扣原因不外乎
:  1.越買賠越多,我還是先停損等市場穩定一點再扣,甚至是永遠不想再扣了!
: 2.時機不好,生吃都不夠了還晒甘!
: 3.真的需要用錢(欠地下錢莊錢,女友要墮胎~~)
: 當然除了第3點不得不停扣之外,其他兩點我覺得不管如何還是盡量繼續扣,因為現在真的
: 是定期定額之所以可以賺錢的時機點.我們先來看看幾乎所有定期定額都會提到的"微笑
: 曲線"
:  http://www.wretch.cc/blog/charlez/19403397
: 當然這是一個簡化的例子,很少有市場跌50%可以再半年之內又回到原點,現實市場很少有
: V型反轉,倒是島狀反轉常常出現.....為什麼定期定額下跌不建議停扣,大家可以發現,當
: 市場下跌時,因為單筆進場成本被鎖在10,所以當基金跌時你就只能眼睜睜的看著基金跌多
: 少,報酬率相對也是負多少%.但是定期定額就會讓你沒賠那嚜多
: EX:第6個月時基金淨值為5,單筆報酬率已經是-50%,想像一下你的人生已經去掉一半,當然
: 很多人會怕,吃不下飯.甚至擔心會全部化為烏有而在這時候忍痛停損.這時候定期定額總
: 單位數為4228.18乘上5元的淨值=21141 6個月每月5000總共扣了3萬,所以報酬率是-29.53%
:   少賠了約20%
: 傑克這當然神奇,為什麼?因為定期定額每月扣款投資地點有逢低買進,高點有逢高減碼的
: 功能.同樣的5000元淨值最高10時只能買500個units當淨值跌到5時單位數卻可以買到1000
: 個. 當淨值又回到10,單筆只不過剛好損益兩平,但是定期定額卻已經大賺41%.
: 這就是單位數的魔力,因為這12個月的5000元共6萬元,如果一開始直接投入,單位數是6萬/
: 10(淨值)=6000單位
如果時間只有6個月呢?
妳手上的現金頂多就2%定存報酬率，
結果會比單筆好嗎?不見得吧!
例子裡面本金根本就亂跳一通，
然後假設對定期定額有利的條件，
如果市場沒有如預期下跌，
直接上漲那麼定期定額一定慘輸阿!
: 但是定期定額的單位數卻是8456.35約1.41倍 這就是低點不停扣累積的單位數. 也反映為
: 什麼報酬率會多41%.因為單位數就多了41%當然報酬率也如此.就算後來停扣,基金淨值漲
: 到20,單筆的10元買進也賺了一倍,
: 不過看看定期定額報酬:   總金額   20(淨值)乘8456.35(單位數)=169127    成本是6萬
: 元(12個月,每月5000的投資)169127/60000=281.88%......你沒看錯賺了181.88% (扣掉
: 100%本金)
: 簡單講就是投資100萬會變成本利和281.88萬....怎麼差那嚜多???
: 但是這一切如果低點停寇就什麼都NO速了, 不僅成本沒有效的下降,單位數也沒有倍數的
: 累積.當然不會有後來賺到會拍謝的報酬率.
: 想一想,定期定額是靠著淨值波動賺錢的,波動有兩種,向上賺錢,向下賠錢.但是定期定額
: 初期向下,雖然報酬率不好看,但是卻可以有效累積單位數,而且因為沒扣很多年累積單位
: 數少,總虧損也較低,但只要市場回來了,賺錢的速度就爽了.
: 相反的如果市場事先上後下,一開始雖然報酬率看起來都是賺的,但一來單位數累積的慢,
: 而且可能開始累積越來越多時,市場開始走下坡,那就只好再等下一波股市循環了.
如果你沒錢了嗎?
如果你需要用錢呢?
再者，時間也是有機會成本的!
: 低檔不停扣,才是好孩子!!!!
定期定額主要是根據穩定收入乘上可負擔比例，分批投入，
去探討單位數這不是廢話嗎?
投資成本越來越低嘛!
定期定額不過是賭市場長期向上，而且資金來源是無限的!
重點就在"資金是無限"的阿!
很多人不是都在說巴菲特有能力向下攤平，
你不也可以嗎?

當然不是每個人都適合定期定額，收入不穩定要買房子娶老婆沒買保險，
那頂多只是降低坡動率而已!

如果你是拿老本買進，那叫分批買進!
基本上風險依然是很大，
只是比單筆還要分攤坡動的風險而已!

與其想怎麼定期定額，
不如想想怎麼避免在資產泡沫的時候去投資，
在市場恐慌時分批買進，
這時候才有便宜貨不是嗎?
這麼簡單的道理，就是投資人不懂!

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◆ From: 122.118.215.104
推 elvies:科.
→ hitoo:有人大概一輩子都搞不懂..分批進場只是降低坡動率的風險
推 waylon27:我覺得原PO講的中肯 而你 只是在炫耀好像很厲害而已
→ waylon27:好啦好啦 已經知道你懂分批買進跟定期定額的差別了
推 cfil:推~定期定額的確是賭市場長期向上 且資金可不斷供應
→ cfil:最後一段才是投資人真正要學習的
推 J98:雖然很積掰，但是頗中肯
推 dgc:中肯
推 midnight9:中肯  但我想還是有人永遠都搞不懂定期定額的問題
→ realblackwin:沒辦法~這個版大多數人就是覺得定期定額無敵
推 nixt:我認為這篇才是正確觀念的，可惜多數人不懂...