作者jameshcm (我要挑戰十個)
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標題[新聞] 首檔海外指數型基金誕生 上限60億無閉鎖期
時間Sat Apr 18 17:59:47 2009
1.原文連結：
http://tw.money.yahoo.com/news_article/adbf/d_a_090417_33_1g8wd
2.內容：
首檔海外指數型基金誕生 上限60億無閉鎖期
卡優新聞網
( 2009/04/18 01:24 卡優新聞網 )
「寶來大中華價值指數基金」4月17日經金管會核准募集，將自5月8日展開募集，募集上
限60億元。寶來投信總經理劉宗聖表示，寶來大中華價值指數基金強調價值選股策略，不
只投資兩岸三地，更提供衡量大中華的指標，有別於時下一般股票型基金，將成為台灣第
一檔海外指數型基金(IndexFund)，且基金無閉鎖期。
所謂指數型基金(IndexFund)與ETF(指數股票型基金)是兩種不同的產品，雖然兩者都是以
追蹤標的指數為操作目標，但最大的不同點在於，ETF在集中市場掛牌，交易方式與股票
一樣，但指數型基金屬於一般共同基金，買賣方式與一般國內外共同基金一樣。
劉宗聖表示，今年以來國內投信界掀起一股中國基金募集熱潮，但目前投資市場上，缺乏
任何指數足以代表大中華市場，基金操作好壞良窳取決在基金經理人心中。唯有對照客觀
公正的指數，才能讓投資人判斷基金投資績效是否優異。
為了要提供市場一個有效、一致的大中華衡量指標，寶來投信與國際知名的指數編制公司
－羅素投資公司攜手，自羅素投資公司於2007年所編制的羅素全球指數中，粹取出「大中
華大型股價值指數」，可說是目前大中華市場中，唯一且最具代表性的指數。
寶來大中華價值指數基金經理人林忠義表示，「寶來大中華價值指數基金」追蹤「羅素大
中華大型股價值指數」，基金投資佈局以羅素大中華大型股價值指數成分股為主，九成以
上資產將集中在中國、香港(投資標的包含中國A股、B股及香港國企股、紅籌股等中資企
業)及台灣市場。
「羅素大中華大型股價值指數」所涵括的中港台成份股，分別與中國、香港、台灣等三地
市場的代表性指數--香港國企指數、香港恆生指數、台灣加權股價指數的相關係數各為
97%、94%、95%，至於羅素大中華大型股價值指數的台灣、香港、中國等市場成份股的股
利率分別達6.06%、4.1%、2.25%。(資料統計為自2008/7/02~2009/1/31，Bloomberg、
RussellInvestments)。
根據RussellInvestments資料統計至4/16日，「羅素大中華大型股價值指數」成份股共計
129檔，兩岸三地佔總檔數的比例分別是香港 41.54%、台灣34.73%、中國23.73%，前十大
成份股排名依序是中國石油、長江實業、和記黃埔、中電控股、中華電信、南亞塑膠、香
港電燈、台灣化纖、中國電信、新鴻基地產。而統計2007至2008間年化波動度，羅素大中
華大型股價值指數為30.5%，低於香港國企指數的53.66%及香港恆生指數的41.96%。
林忠義表示，指數化操作的指數型基金，已被視為效率性較高的產品，根據國際知名投資
評鑑機構 Lipper資料顯示，目前兩岸三地已推出的指數基金約達30檔，規模高達新台幣
3,700億元，在中國市場亦正掀起一股指數基金的投資風潮。而大中華地區在中國市場的
加持下，預期2009年仍會是投資的熱門議題。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.142.18.23
推 MANPringle:期待 04/18 18:02
→ jameshcm:再來就是觀察該基金的總開銷, 是否能夠符合預期的低 04/18 18:08
→ jameshcm:還有其貼近指數的能力是否足夠.. 希望有更多指數基金上市 04/18 18:08
→ ffaarr:值得期待！ 04/18 18:34
推 wannarock:不知道手續費會收多少趴，至少希望總開銷比能< 1% 04/18 22:44
推 yanan0413:可能很難 ETF在國內競爭者還不夠多 總開銷要便宜不容易 04/18 22:47
→ JFHo:經理費0.9~1%，保管費0.16%，光這樣已經超過1%了。 04/18 22:49
推 wannarock:剛上寶來網站看到了，手續費0.8% 04/18 22:51
推 wannarock:只是很好奇為何要選Value型，而不發行Blend型的基金 04/18 22:55
→ JFHo:投信當然要先選好賣的產品，光從"大中華"這個標的就知。 04/18 23:19
→ jameshcm:上述的0.9~1%+0.16%還不包含其他費用,等公開說明書出來再 04/18 23:50
→ jameshcm:詳細了解看看 04/18 23:50
推 orangeterry:這是傳統指數型基金不是ETF喔，所以會比ETF貴 04/19 01:01
→ wannarock:指數基金是比較貴沒錯，只是我不應該拿Vanguard的標準 04/19 01:08
推 orangeterry:年底前應該會有香港的etf來台掛牌，到時可以考慮 04/19 01:08
→ wannarock:來看....免得失望太大 04/19 01:09
→ orangeterry:只是香港的ETF很貴就是了 04/19 01:09