[心得] 基金3年新手...

[JoeStar (獅子輓歌)]

大家好!


小弟是基金新手  想跟版上各位高手分享心得

順便檢視自己的作法是否正確  請各位高手不吝指教^^

由於本身對這類財經資訊不夠敏感  不太會搜尋資訊分析

但是由於所學的關係  對數字較敏感  所以常是憑直覺下決定

(所以後面一大堆數字  請包涵~~)





我買的基金包括

    定期定額 群益亞太新趨勢 (-4.39%, 目前淨值10.48, 目標12.5~13時贖回)

    定期定額 JF印度 (上月154.48時贖回,扣手續費共17.56%)

    單筆申購 貝萊德新能源A2USD (-39.62%, 今天剛加碼三倍攤平成-9.82%)



關於亞太新趨勢  由於是國內基金且又是RR3平衡型

所以除了去年下半年來  幾乎每月都加碼之外

基本上我是不太花心思的  就放著讓他每個月自動扣款



至於JF印度跟貝萊德新能源  則花了我很多心思觀察

因為一個是區域型一個是能源類  都是RR5  又需要考慮到每月匯率

關於新能源及世界能源兩支基金  一個投資再生能源和輔助能源  一個投資石油天然氣

但兩支基金的漲跌跟幅度卻都相當一致

比如從 2003/4/7 到 2008/5/21 的淨值

新能源(7.58->35.55)漲成 +470%  而世界能源(2.95->15.54)漲成 +530%

從 2008/5/21 到 2008/10/28 的淨值

新能源(35.55->14.69)縮成 -58.6%  世界能源(15.54->5.73)縮成 -63.1%



乍看之下似乎買新能源或世界能源都沒差

但若考慮匯率  從 2003/4/7 到 2008/5/21 到 2008/10/28 這三個時間點

美元即期賣出從 31.70 到 30.71 到 33.64 高低差僅約10%

如果以投資台幣一萬元為例

新能源在這三個時間點可買的單位數為 41.62  9.16  20.24 先 -78% 再 +221%

而世界能源的單位數分別為 106.93  20.95  51.88 先縮水 -80% 再 +248%



可以發現雖然匯率的影響相對小很多

但實際上的情形是  有時在波段淨值最高的時間買  不一定是最划算

到最後  我都只用萬元可買的單位數來判斷要不要下單筆



相較之下  JF印度的淨值起伏幅度雖然差不多

但是卻不太適合用同樣方法觀察

三個時間點的淨值 2008/1/4 (276.09) 和 2009/3/5 (83.77) 和 2009/6/10 (158.48)

淨值漲跌幅分別為 -70% 和 189%

而當日的美元即期匯率為 32.637 和 35.132 和 32.892

每萬元可買的單位數分別為 1.1098 和 3.3979 和 1.9184  幅度 +306% 和 -44%



以上是幾年內的相對高低點來比較

但針對每萬元可買的單位數

我感覺JF印度相對於新能源和世界能源  似乎漲跌幅都差不多大

但實際上JF印度可買的單位數較小

在每日追蹤時會發現

JF印度可買的單位數起伏很大  很不容易抓下單筆的時間點

畢竟基金淨值每日更新一次  不像外匯反應那樣快速

反而另兩支能源基金在幾天至幾十天內的起伏幅度較小  容易判斷



結論是我覺得JF印度比較適合定期定額  攤平買高的風險

而兩支能源基金則適合下單筆

此外撇開投資標地差別的問題

同樣是貝萊德公司的基金  同樣是RR5  同樣經理人(Robin Batchelor, Poppy Allonby)

世界能源就比新能源起伏較大  也就是風險也高一些 (當然搞不好也賺的多一些~~)

尤其台幣購境外基金的話  用單位數來觀察還蠻有用的 (對我來說啦...)



這是小弟三年來投資基金的一點心得

若各位覺得這樣的方式不是很好或有盲點  還請指教^^


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.168.107.177
※ 編輯: JoeStar         來自: 118.168.107.177      (07/11 03:55)
推 ffaarr:有一個盲點是，你把單位數和淨值看得太絕對，尤其主動基金
→ ffaarr:是會換股的，淨值只是相對參考值，今天的低點可能是明天的
→ ffaarr:高點，反之亦有可能。
推 Leepofeng:f大多說一點，我覺得不只這一個盲點 XD
→ ffaarr:L大我先拋磚引玉，你說你的想法吧。：)
→ JoeStar:回f大  不懂為何基金會換股算盲點?  因為今天的淨值一直
→ JoeStar:淨值高點一直都可能是明天的低點呀? 雖然對淨值未來的走向
→ JoeStar:我很不會預測  頂多是多看網路上意見和原油價格新聞猜測是
→ JoeStar:未來幾個月要上漲還是下跌  囧
→ ffaarr:因為會換股，所以淨值低有可能是操作錯誤而非股價下跌造成
→ ffaarr:如果是同一股票或股價指數，特定價位數字的意義會比較明確
→ ffaarr:另建議你把時間拉更長來看。淨值區間準確度並沒那麼準。
→ ffaarr:如果你的進出依據是對油價的猜測，關心淨值的意義就更小…
→ pianotrio:我覺得不管啥盲點不盲點, 只要是穩定的操作系統就還不錯
→ pianotrio:小弟用期貨的方式來操作海外基金的結果與感想
→ pianotrio:http://tw.myblog.yahoo.com/offshore-funds
→ JoeStar:了解了...感謝f大跟p大...