Re: [討論] 定期定額的誤繆

[ffaarr (遠)]

※ 引述《tllk (天氣好熱啊)》之銘言：
: 想噓的儘量噓沒關係，只要不人身攻擊就好。
: 首先，討論一下基金公司不斷鼓吹的定期定額投資法有什麼陷阱。
: 1.試圖讓投資人相信基金公司不會倒閉。
: 2.試圖複製過去績效，讓投資人認為未來績效等於過去績效。
: 3.試圖讓投資人相信，10年以上長期錢擺著不動可以安穩賺錢。


的確有很多話術不該採信，定期定額絕非萬靈丹。不過這跟這策略好不好是兩回事。

我之前有寫一篇比較完整的關於定期定額優缺點的文章。


: 基金會不會清算倒閉？ 答案當然是會。
: 不過版上大多數都是買那些很有名大公司的基金，安全性高很多，
: 但是只要有可能就要隨時注意，苗頭不對當然要跑得比誰都快。


我猜你大概不懂，基金清算或是基金公司倒閉的時候，基金裡的錢是完全可以拿回來的。

（可能會損失一些時間成本） 反之，如果是如t大你買股票，公司倒了你是拿不回錢。



: 版上很有名的一句話，過去績效不等於未來績效 <--- 非常中肯
: 基金公司會以金磚四國、東歐高成長、印度、中國、拉美...等等標的，
: 拿績效表告訴投資人這些績效可以穩定持續下去，但是經濟成長
: 哪有可能不斷高成長？ 持平倒是還好，一旦標的物經濟蕭條不振呢？日本就是好例子。

不要看過去的高報酬就隨便買一些高風險標的我是贊同的。


: 所有的投資都沒有安穩賺錢這回事，連放在銀行定存都可能倒，基金也不例外。
: 有賺錢時，請注意高點往下多少百分比就該贖回，不斷投資進去很容易變成紙上富貴，
: 把10年光陰浪費掉。
: 寧願少賺點，把握住獲利，也不要讓績效吃回去。
: 我認為投資人不該定期定額，真的這樣做只適合用在定存。

先不論我並不贊同這個論點（至少不認為買基金非要停損停利不可，

之前有整篇文章講過停損、停利，這裡就不複述）

但到這邊為止看不出來你講的這些停損停利和 投資人不該定期定額 有什麼直接關係，

買單筆不是一樣會遇到這些問題嗎？


: 不管什麼投資都一樣，一定要去瞭解你投資的東西究竟有沒有賺錢的潛力。
: 如果有，那就研究一下進場時間點。
: 多頭時作多，空頭時放空當然是基本原則，但是多空判斷一定要花時間去作分析，
: 萬一看反了，要有勇氣認賠出場，不要想攤平，也不要猜低點，因為地獄有18層，
: 低點往往不是最低點。
: 所以，作多時，請在漲了一陣子確定是牛市在進場；放空則反之。不要去猜最高點最低，
: 賺中間那一段就好了。

可否請問怎麼判斷牛市，

這個我非常有興趣。任何人如果有準確的方法，一定大賺錢的，

有這種神乎其技的話，的確不需要定期定額。


: 10年前如果淨值100，中間多空交戰很多年，假使現在淨值120，贖回其實我認為是賠錢。
: 以國內股票穩定投資人首選的中鋼，擺著不動7年，光配股配息可以拿回全部本錢，如果
: 你投資的基金沒有這種程度，還要每年付經理費和保管費，請換別檔基金，不要留戀。


1、基金大多數也是會配息的。

2、再假設這個例子是指沒配息的基金好了。你前面就講過了，過去績效不代表未來

  績效。現在怎麼又用這個來選基金？

3、這個例子還是看不出定期定額的問題，假如基金走勢是極盤，十年間多空交戰很多

次，定期定額平均而言大多數情況下報酬會勝過單筆，因為低點買得多，高點買得少。


: 前面兩段還有另一層意義是要懂得作波段，要常常關心自己買的基金價位，低買高賣
: 賺波段總比不斷的定期定額扣下去強太多。
: 請自己決定什麼時候進出場，切勿定期定額吃掉波段利潤。


問題就在於怎麼決定啊，很多數據都顯示，基金投資人的實際總報酬率，低於基金本身

的報酬率，也就是說平均而言，自己決定進出場時間的投資人（因為追高殺低） 報酬比

持續定期定額長期投資的人還要差。也許t大你是高手可以抓準進出時間賺很大，

但要因此說一般人長期定期定額有問題我就覺得疑惑了，我想問題更大應該是那

些在高點殺入低點停扣殺出的人吧。


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◆ From: 203.67.108.42
※ 編輯: ffaarr          來自: 203.67.108.42        (08/07 18:45)
推 tllk:以基金來說，可以用MA30和MA60以及MA90之類的做判斷
→ tllk:抓趨勢去出場，趨勢反轉再進場會比較有利
→ ffaarr:這方法是根據何而來的？拿去其他的時間、市場盤勢有多準？
推 peterkan:如果用技術分析可以抓得準，當然壓家當沖股票或期貨.
→ peterkan:巴菲特去年壓股票時，技術線型應該不怎麼好.
→ borriss:老巴買的不是股票 是量身打造高利率可轉換優先股 ..
推 sportingman:f大中肯多了 推一下