Re: [問題] 基金獲利贖回之後?

[qllvv (百事檸檬可樂兒)]

來補一篇數據文賺點稿費

模擬樣本空間有三個
A:{MSCI world index 全部月報酬率}
https://photos.app.goo.gl/qwHmGngRwmCnMnyN6
B:A + A之中報酬最後的1/4
https://photos.app.goo.gl/haTkiyRXWbd3ppTe6
C:A + A之中報酬最佳的1/4
https://photos.app.goo.gl/HhDm1KZSNiXXGTxr8

假設是20年期啟始投資為100塊，之後每個月投入1塊
有底下兩個scheme a:一直投入
                 b:>20％後贖回丟到1%定存，續扣
每月報酬從樣本空間裡挑出一個當該月的表現，本模擬不計手續費等，共實驗10000次。

            A              B            C
a         941/542        171/74      7275/502

b         479/56         279/61      624/49

機率[a>b]  0.91           0.01        1.00
贖回次數  2.8/0.9        1.3/0.2     4.0/0.2    (期望值/標準差)


1.就如同大家想的 一直投入資金的風險比較大(標準差大)。
  在非常樂觀的情況C之中，一直投入資金所得到的也非常驚人。
  雖然從情況A可以看出來一直投入資金獲勝率能夠達到九成，
  不過那是因為從以前到現在，漲的次數比跌的次數還多的原因。
  還是那句老話：過去績效不代表末來表現。

2.另人訝異的是：一般人以為在漲多跌少的情況下，贖回組的會一再贖回。
  由模擬可以看得出來 贖回次數的確是C>A>B，不過不會多到哪裡去(20年期也才4次)。

3.再來看情況悲觀的情況B，果然一再投入資金會越攤越平，
  而贖回組的平均會賺到一部份的20%，然後再越攤越平。
  不過這個情況是很極端的情況啦，只是來驗證之前板上各位說過的話而已。

4.因為最近銀行的年利率是1%，如果將年利率調高的話，可能就要考慮多贖回幾次了。

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推 Leepofeng:推！真厲害
※ 編輯: qllvv           來自: 140.113.5.185        (09/13 02:00)
推 Leepofeng:如果把World index換成加權指數應該就有趣了
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→ Leepofeng:結果真是非常的神奇阿！ XD
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