[轉錄]台灣共同基金界之不能說的秘密...

[smayson (sm)]

※ [本文轉錄自 Stock 看板]

作者: subpop (尚未通過身分認證) 看板: Stock
標題: Re: [其他] 基金經理人簡介與績效
時間: Tue Jan 19 19:18:45 2010

※ 引述《skyivan (官人)》之銘言：
: http://fund.mma.com.tw/w/wt/wt03.djhtm?a=HM000889
: 這個網站可以看到國內基金經理人的簡介
: 以及歷年來的績效與同期大盤績效
: 不知道op過了沒
: 蠻有意思的...

[台灣共同基金之不能說的秘密...]

這份台灣基金經理人績效的tracking records實在太驚人了...驚人的爛

花了一點時間整理跟分析

摘要如下：

* 經理人總數: 377 人
* 經理人平均操作年資: 5.34 年
* 每個經理人平均操作過基金檔數: 4.06 檔
* 平均每檔基金操作期間: 15.79個月


         fund     mkt    Up_fund  up_mkt   Down_fund   down_mkt
AVG      5.65%   8.11%   11.23%   16.52%    -7.42%     -11.64%
SD      24.13%  26.38%   24.96%   25.76%    15.57%      14.63%

fund: 基金平均年化報酬率
mkt:  同期市場報酬率
up:   漲市
down: 跌市

* 平均而言(以下報酬率皆為年化後的%)，基金績效5.65%，比同期大盤績效8.11%，
  落後2.46%

        * 在大盤上漲的市場中，基金績效為11.23%，同期大盤為16.52%，落後5.3%。
          而且在所有基金中，16.11%的基金是賠錢的。

        * 在大盤下跌的市場中，基金績效為-7.42%，同期大盤為-11.64%，基金相對
          抗跌，領先大盤4.22% (可喜可樂!)。而其中，33.64%的基金是賺錢的。

* 漲市中，自己玩。跌勢中，買基金?     錯，都知道是跌市了，還買個屁。

        * 歷史基金(含至今存在): 1530 檔, 36.99%超越大盤。平均報酬5.65%，落
          後大盤2.46%。

        * 歷史基金(含至今存在, 存續超過一年): 717 檔, 44.35%超越大盤。平均
          報酬落後大盤2.12%。

* 至今仍存續基金: 553 檔, 29.48%超越大盤。平均報酬落後大盤15.95% (!!!)。

        * 至今仍存續基金(存續>6個月): 388 檔, 37.89%超越大盤。平均報酬落後
          大盤7.16%。

        * 不存續基金: 977 檔, 41.25%超越大盤。平均報酬落後大盤4.44% (死死死...)

* 隨便買一支現在台灣市面上的基金，平均報酬率為16.86%，看起來不錯? 但其實
  只有29.48%的機會打敗大盤。

* 33.75%的經理人的操作生涯打敗大盤。超過兩年操作生涯的經理人中，有38.83%
  長期打敗大盤。

* 28.12%的經理人操作生涯績效為負。代表72%的經理人起碼賺錢，從這個角度看，
  勝率很高 (雖然總的來說，還是落後比大盤平均)

* 摩根富林明(13)、國泰(12)、寶來(9)、統一(9)、安泰(9)、保德信(9)
  旗下有較多打敗市場的基金(括號內為基金檔數)。



[下篇續...現存基金績效排名、經理人生涯績效排名、]


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.43.200.57
※ 編輯: subpop          來自: 114.43.200.57        (01/19 19:21)
推 smayson:可以借轉？
→ subpop:sure, that's what i want every investor to know!!
推 ffaarr:推整理！
※ 編輯: subpop          來自: 114.43.200.57        (01/19 19:27)
推 cawba:尹乃芸應該有前10吧 讓我基金翻了好幾倍的高手
→ sagarain:翻好幾倍是你選得時機好 經理人何時有過比大盤翻倍的績效
推 falseshelter:推一個！
推 giveUstars: 錯，都知道是跌市了，還買個屁。  XDDD
推 bigpolaris:買0050就電爆這些人了
→ tibon:這已經是公開的秘密了....(茶
推 AlexHuang613:XDDDDDDDDD
→ marxOO:買基金就像買樂透被抽頭一樣.
推 Buffetist:績效好的 誰要操基金(茶)
推 smc0911:共同基金只能作多不能作空....
→ smc0911:所以不是買個屁....是沒辦法...
推 ltckenny:這篇不錯  推一下
推 WASPT:cawba兄,老巫婆應該沒有前十吧!她雖然機車跟很多都不懂,不過
→ WASPT:她很肯問,算是認真的經理人..11點半還會打到研究員家裡問產
→ WASPT:業...我學弟跟我說:學長,你確定要來嗎?我怕你有錢沒命花!!!
推 ifoo:會唸書會考證照不代表會賺錢
→ larc9527:連Bond fund MMF都拿進來比就亂來了
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             漫漫婚姻二十年
             薄薄判決一頁書

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◆ From: 59.115.194.166
推 GUAlexander:他拿來跟大盤比的基金　是否都是股票型?
→ GUAlexander:為何跌勢主動基金比較抗跌　難道是都換現金　XD
→ GUAlexander:裡面有些術語定義一下感覺比較好　譬如"長期打敗大盤"
→ GUAlexander:不知道長期是指 5年　10年 or 20 30?
→ borriss:開放型漲時一堆人搭便車  要超過比較難..
推 ClassicTZ:感覺好慘 XD
→ nera:我覺得這根本是亂比嘛 = =
→ exboy11:本來就是 要買台股其實買ETF就好 交易成本也低多了
→ exboy11:而且金流進出又快