Re: [心得] 很悶～每天賺得還不夠賠匯損。

[kusobike ()]

※ 引述《iamccc (她有一個LV包包)》之銘言：
: 看完了以後我也了解到原來匯率是不會影響實際賺賠(如果不是買美國貨的話)
: 可是想請教一下，我買的JF菲律賓(美金計價)套了很久最近贖回了，我用台幣買
: 當初96/10/17 買 五萬  淨值為60.70  匯率32.648  買到的單位數為25.23
: 可是99/09/29 贖回     淨值為60.72  匯率30.785  贖回手續費195 (這是怎來的..)
: 為什麼贖回只有46967啊？明明淨值我賺到了0.02呀~~~~~
: 卻虧損了3000左右
: 請問是怎麼一回事呢？
: 謝謝

A.基金交易費用(https://www.jpmrich.com.tw/wps/portal/)
申購手續費:網路下單1.5%。各代銷銀行則依其規定辦理
管理費用:每年1.5％，自基金內扣繳，投資人不需另行繳納
經營及行政開支:介於0.015%與0.7%之間。
              (包含信託管理費，已內含於基金淨值，投資人不須另行支付）

B.2007/10/17 資訊
基金價值 = 25.23*32.648*60.7 = 49999.139 ~= 50000

C.2010/9/29 資訊
基金價值 = 25.23*30.785*60.72 = 47162 NT
手續費 = 195
贖回後拿到金額 = 46967 NT

D.績效計算

1.總損益 = -3030 NT
  損益率 = -3030/50000*100% = -6.1%

2.基金淨值漲跌 = 60.72 - 60.7 = 0.02
  漲跌率 = 0.03%
  淨值視為無變化

3.美金匯率變化 = 30.785 - 32.648 = -1.863
  匯率變化率 = -1.863/32.648 = -5.7%

從上述的數字來看，是美金貶值 -5.7% 為主要虧損項目

這樣與我先前所提相比較，不是自打嘴巴了嗎
非也，吾道以一貫之

E.此案例的盲點
1.不知道商品的原始價值(以披索計價)，僅有美金計價
  (這就是為何我先前以寶來50為例，沒有貨幣的盲點)
2.管理費每年1.5%，隱藏殺手
3.如果再加計申購手續費1.5%，損失更多了
  (真實申購手續費依銷售端規定，1.5%是訂價)

F.真相

1.匯率
  披索歷史匯率不如美金、歐元那麼好找，兆豐的披索歷史匯率沒有2007年的
  甚至有些銀行沒有披索兌台幣的匯率
  不過，我找到披索兌人民幣的匯率，這樣就可以交叉換算了
  http://ppt.cc/gHIB

  2007/10/17 匯率
  PHP/CNY = 0.1722 (http://ppt.cc/gHIB)
  USD/CNY = 7.5163 (http://ppt.cc/gHIB)
  USD/NTD = 32.648 (原文資訊)
  換算可得
  PHP/USD = 0.02291
  PHP/NTD = 0.74797

  由於我的網頁無法顯示 2010/8/27 之後的 PHP/CNY 與 USD/CNY
  我改用另一個匯率來源
  http://www.taiwanrate.org/exchange_rate_PHP.php?forex=2010

  2010/9/29 匯率
  PHP/NTD = 0.73105 (taiwanrate)
  USD/NTD = 30.785 (原文資訊)
  換算可得
  PHP/USD = 0.02375

  匯率變化
  PHP/NTD 由 0.74797 降低至 0.73105，披索兌台幣貶值 2.26%
  PHP/USD 由 0.02291 升高至 0.02375，披索兌美金升值 3.67%
  總括的說，這段期間
  美金兌台幣與披索都貶值
  披索兌台幣也貶值

2.套用上述匯率，基金淨值以披索、美金、台幣計價


   日期     單位淨值(美金)   單位淨值(披索)    單位淨值(台幣)
2007/10/17     60.7            2649.4980         1981.7336
2010/09/29     60.72           2556.2316         1868.9616

以美金為計價單位，幾乎無變動
以披索為計價單位，-3.5%，代表商品真實價值虧損加上內扣管理費，一共3.5%
以台幣為計價單位，-5.7%，代表商品價值與匯率總虧損5.7%

3.驗算

還原商品真實價值，虧損3.5%(披索計價，內含管理費後的價值變化)
披索兌台幣貶值2.26%
總虧損 = 3.5% + 2.26% = 5.76% ....(a)
以台幣計價虧損 = 5.7% ....(b)
總虧損(a) = 商品價值虧損 + 匯率虧損 (b)，無誤
吾道乃以一貫之，無誤

G.結論
1.不要買不懂遊戲規則的商品
2.如果真的要買，先搞清楚遊戲規則
3.估狗是你的好朋友
4.你需要的是紙、筆、計算機、匯率表
5.不要將問題複雜化。基本數學計算即可得證
  不需動用高深的拉普拉斯轉換
  把美金拉式轉換成饅頭、新台幣換成牙膏、披索換成保險套
  最後把內褲搞得髒兮兮的，還是不知道答案
6.把簡單的問題複雜化，是教授的專長，不然教授會失業

有一個笑話

一個國際知名的植物學教授帶領學生做植物生態調查
學生問教授說，為什麼你總是走在最前面呢
教授露出詭異的笑容說
孩子阿，如果我不把不懂的植物踩死，怎麼當大師呢!!

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 221.169.218.131
推 allsilence:我已經放棄搞懂了
推 Leepofeng:身為生態學者，最後那個真的只是笑話
→ Leepofeng:因為如果遇到不懂的生物，才是生態學者的成就
→ ffaarr:如果看數學式子就能懂的人的確看式子就好，提供比喻是為了
→ ffaarr:提供另一種可能讓人懂的方式吧。
→ borriss:快變說故事版了 (大誤
推 jemns:每個人能懂的方式不同  這樣算沒有比較簡單
推 philluke:為什麽我覺得這樣算是最簡單明嘹的= =
推 fdsafdsa2:L大 那個意思應該是指 遇到"自己不懂"的生物
→ fdsafdsa2:但那生物其他教授都了解 當然要踩死阿...
→ fdsafdsa2:所以下次看到外星人時 要趕快跑過去把它踩死...
推 Leepofeng:離題一下 XD 學術上如果教授發現不知道的生物
→ Leepofeng:通常別人也不會知道 XD
推 iamccc:感謝各位，囧!!! 所以匯率還是會影響就對了....
推 jemns:應該說 台幣 與你購買基金市場的貨幣(披索)的匯率 會有影響