[討論] 寶來台灣高股息基金收益不予分配

[Leepofeng (螢火蟲)]

原始網頁：http://goo.gl/lISq

經九十九年九月三十日收益評價日之基金收益分配評價報告，本基金與標的指數累積報酬
率之差額為11.87%大於1%，依前述基金信託契約第二十一條規定，已達收益分配標準，但
經過會計師審核本基金可分配金額扣除已實現及未實現資本損失後，無盈餘可供分配，因
此九十九年度本基金將不予分配收益。


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◆ From: 111.82.80.153
推 fr373969:高股息反而不分配 Orz..
推 cuteEvanYo:好險我都買0050XD；高股息會因此跌停嗎？
→ georgebb:我還比較期待0050 科科
推 zaknafein:不配息  高股息還值得長期投資嗎?
推 wannarock:很好奇這裡的資本損失指的是什麼？
→ ffaarr:有沒配息不是重點吧，重點是追縱指數成效有沒問題。
推 zaknafein:如果指數在區間中震盪  就代表投資人需要抓準時間贖回囉
→ ffaarr:要是有能力抓準時間還買高股息幹嘛，去玩台指期就賺翻了。
推 zaknafein:這樣的話0056既不配息 也不賺價差  那怎麼賺 小弟不懂
→ ffaarr:假如它追縱指數沒有問題的話，不配息只是把配息留在淨值裡
→ ffaarr:etf追縱的是報酬指數，也就是配息+股價指數
→ ffaarr:那11.87%的差距就是反應了之前沒配息而留在基金中的淨值。
→ ffaarr:其實假如有很多人看它不配息開始賣造成價格下跌反而是買點
→ stilltin:請問哪邊看得到追蹤的是報酬指數呢?
→ ffaarr:另外，如果長期投資etf，應該是考量台灣長期股市會成長吧
→ ffaarr:至少預期有這個可能在，不然冒下跌風險賺少少股息並不合理
→ stilltin:是高股息指數本身就是報酬指數非股價指數嗎?謝謝
→ ffaarr:兩者不一樣，我找一下資料。
推 stilltin:因為我光看原文,看起來像是配息等收益超出了11%,卻因為
→ ffaarr:或者也可這麼說，它追縱的是股價指數+配息。
→ ffaarr:實際上就等於 報酬指數。
→ stilltin:週轉等其他因素產生了11%的虧損, 看來我認知錯了 @@
→ ffaarr:這個虧損到底有多少還要關注。
→ ffaarr:我前面主要還是針對不配息這點來說。
→ ffaarr:如果etf追縱指數會弄出很多奇怪虧損那就問題大了。
→ stilltin:因為我覺得如果是追蹤報酬指數,那有超過指數11%的收益
→ stilltin:看起來還挺誇張的
→ stilltin:謝謝 f大的解釋
→ ffaarr:不好意思，我的描述有點容易讓人誤解。
推 zaknafein:謝ffaarr釋疑 !
推 zaknafein:"不配息只是把配息留在淨值裡" 可否理解為-就算多年後
→ zaknafein:指數成長有限，但是0056的淨值也能持續成長?
→ ffaarr:是，如果它本身沒有其他問題。
推 zaknafein:相較之下0050 是不是就沒有這方面效果，除非配息再投入?
→ stilltin:我一直覺得這句很怪 "本基金可分配金額扣除已實現及未實"
→ stilltin:"實現資本損失後，無盈餘可供分配"
推 vitLink64:這句看起來像是 賺了股習，但賠了價差，所以無法分配~.~
→ stilltin:看了一下他週轉率有 5x%, 實在很誇張 ~.~
→ ffaarr:50%實在有點太多，不知道能不能查到指數的週轉率。
推 stilltin:我只有查到基金的 http://0rz.tw/UVaM2
→ JFHo:未分配的原因有可能是“若收益評價日之每單位之淨資產價值低
→ JFHo:於發行價格時，其保留率不適用百之一之限制“
→ JFHo:因為高股息是在96/12/13發行，若在評價日99/9/30來看，的確是
→ JFHo:可以不分配，這相對也能維持基金規模，也能拿到比較高經理費
推 vitLink64:低於發行價不配息這條好像之前刪掉了
→ Leepofeng:對阿！所以今年不是因為淨值過低阿
推 haklim:9月24日的新聞 才說殖利率達6％以上