Re: [討論] 基金投資策略的風險

[Wayne5 (Wayne)]

K大的這個投資方法跟我的真的好像 我有點嚇一跳

但我的粗糙很多，沒這麼多數學，也沒有實際歷史數字驗證

我的做法如下，很粗糙，也請板上大大多多指教

1. 只用閒錢投資。別讓自己睡不著覺。能吃能睡才是福，若投資投到睡不著，我寧願放

銀行就好。

2. 挑標的物。我喜歡波動較大的。我連標的幾乎都和K大一樣，BRIC, 印尼，南非，能源

、礦業是我目前在觀察、操作的標的。

3. 不依消息面操作，純看數字，除非有非常非常重大的消息。因為就我在大學以及一

些投資書籍所學到的，消息往往都在股市反應後才出現。當然，也可以說因為我沒有能力

以及時間去蒐集及判斷消息。過多的因消息操作，有操作過於頻繁之虞，手續費啊！

4. 以5%閒錢資產為基數，年高點-20%買一基數，每再向下10%再加買一基數。漲至年高

點後賣出。順勢操作，逆向5%後才動作。

EX: 剛好就在昨天6/28，MSCI中國到了我的購買訊號，由年高點66.001(2013/1/22)跌到

51.214(2013/6/25)，跌23%後，在6/28反彈超過5%，因此我下周一就會買進5%閒錢資產

我選基金的方式很簡單(懶惰)，參考此標的的基金三年期及一年期表現選擇。

剛好中國這個標的最近用我這個機制操作有小小的成功，算運氣好吧！我在年高點66.001

(2013/1/22)回測5%時62.282(2012/2/25)贖回了我的中國基金，現在看來算賣得很好了。

下周一可以買在比賣點低的價位，心理是很舒服的，但下周一的買進最後是賺是賠?我認

為只有神才知道了

5. 為何要順勢操作?其一，以前看過某專家做的統計分析，股市是有趨勢的，若今天漲，

明天漲的機率高於跌的機率。其二，可能跟個人個性有關，喜歡順勢而為，連漲不停的市

場，沒有一定的回測訊號，代表他還很好，我捨不得賣。若連跌不停的市場，沒有反彈訊

號，我也不太敢買。


此機制只是我認為適合我自己心境以及個人狀況的操作方式，是很粗糙以及不成熟的，也

無理論基礎，完全不建議大家套用，但非常歡迎及希望大家的批評指教，有批評才有進步

與修正的機會。

我目前是很嚴格執行此機制的，數字沒達標，即便只差1%，我就是不買或賣，可以說很死

板吧！但我堅信嚴守紀律是會幫到我的。

我開始調整到採用此機制後，至少很明顯的幫助我減少了手續費的支出。以前常受消息影

響的時期，進出往往太過頻繁。

以上歡迎批評指教


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◆ From: 123.204.26.250
推 djo:每天漲的機率都比跌的高
推 DSNT:你們兩個的策略我覺得一樣的地方只有低買高賣的部份而已，不
→ DSNT:過這是大家的策略..應該每個人都一樣..XD..嚴格來說..要我選
→ DSNT:一個的話我比較會考慮像你這種看 MSCI 的策略，太遠期的歷史
→ DSNT:對我而言只有緬懷的意義，沒有參考的價值，更別說基本面消息
→ DSNT:面都不看的策略不是我的菜，像同樣都選金磚，你的理由好多了
→ DSNT:另外雖然消息往往是在股市反應後才出現，但是還是有一些消息
→ DSNT:強大到市場無法一兩天就反應完，比如說日本的 QE，比如說美國
→ DSNT:的退場 QE，規模小一點的比如說土耳其的暴動..這類型的消息面
→ DSNT:我覺得都滿有參考價值的，只是消息重不重要就看各人認定囉..
推 knowangus:如果我有良好的專業知識與判斷力，我想我會採取像D大
→ knowangus:這樣依消息面來操作，因為那才是賺的快，並讓資產增值
→ knowangus:的最佳解，但可惜我還遠遠不夠格，所以我其實是想設計
→ knowangus:一套系統化的操作方式，隨著震盪漲跌的起伏來獲利，是
→ knowangus:一種不用腦袋，只需依照設定執行，平常每個工作日也只
→ knowangus:是在網銀上看看有沒有要停利的，26號才要看是不是要加
→ knowangus:碼，平均花不到5分鐘；有時候，我們沒有那麼多時間來
→ knowangus:看盤與研究，造成錯過或太晚進場，也是一種損失；就如
→ knowangus:D大所說的，就算消息通常反應慢，但有些還是有賺頭，
→ knowangus:只是對我來說，它還能不能賺到20%，我就不知道了，
→ knowangus:D大是用腦的精英派，而我是系統化的紀律派，而原PO則
→ knowangus:介於2者之間，希望我們的資產都能年增10%以上，共勉之。
推 DSNT:你的策略不是我的菜的主要原因倒不是因為不考慮消息面(畢竟只
→ DSNT:以數字為主要的判斷依據的話忽略消息面是很正常的)，而是考慮
→ DSNT:太多我覺得不用考慮的部份..同以金磚四國為投資標的，原po的
→ DSNT:理由我覺得可以接受，你的依據我就覺得是考慮太多的結果..
→ DSNT:另一個就是不停損的策略也是我個人比較不太贊同的部份..畢竟
→ DSNT:有些時候某國家下殺的態勢很明顯，因為情感上放不下不停損我
→ DSNT:倒還可以理解，因為紀律而不停損我個人就比較不能贊同了..
推 knowangus:要做系統化的設計，本來就必需從歷史經驗中設定應對的
→ knowangus:方法，設定的完整性是直接影響獲利的關鍵，不確定因子
→ knowangus:愈多，失敗的機會愈大！我完全不覺得有考慮太多...，
→ knowangus:基金有循環的特性，雖然不一定會再回頂點，但一定是震
→ knowangus:盪起伏的，就算不停損，只要加碼，一定會有收穫的，
→ knowangus:但如果換成股票，我知道，一定完蛋，打死我也不可能不
→ knowangus:停損，如果今天我買的是股票，100%停損；另外，我提出
→ knowangus:策略並不是要讓別人採用或認同，而是想找出還沒考慮到
→ knowangus:的部份，考慮過的都已經做了決擇，也設定好了，雖然與
→ knowangus:D大的理念有著根本上的不同，但從與大大們的討論中，
→ knowangus:收穫很多，真的謝謝了！