Re: [心得] 基金投資策略的驗證(每月更新)

[luoren (風輕雲淨)]

感謝knowangus願意將實際操作策略分享給大家
循環率選股概念算是蠻特別的投資方式
我覺得有趣的地方在於提出了一套較結構化易參考執行的投資方式
希望knowangus能持續把操作結果分享
我試著提供一個虛擬的對照投資結果來驗證
也希望有興趣的版友能提供意見參考
看看彼此是否能從中有所助益

依據個人的理解knowangus主要的論點在於

1.標的的最佳績效選取方式非一般常見取近幾年漲幅最大或是最多顆星星
  而是透過上下波動大可以最短時間達到20%停利的標的來當做績效選取

2.在標的趨勢向下的過程中透過 備用加碼 與 集中加碼 操作
  當標的趨勢向上時由於加碼的關係，可以縮短達到20%停利點的時間

首先在對照前先把有非策略的投資標的大樂透與貝萊德世界黃金(含非策略)這兩者排除

由於多個標的與不同時間的進出投資
所以我先將目前的標的進行總合的整理
首先在先把有非策略的投資標的大樂透與貝萊德世界黃金(部份含非策略)排除在外
剩餘的6支不同國家基金統整計算結果如下：
投資額度總計 60,000*6 + 12,000 + 14,000 = 386,000
參考現值總計 53,568+ 50,816 + 54,561 + 56,662 + 60,002 + 57,339 = 332,948
參考報酬率 ((332,948 - 386,000)/386,000) * 100% = -13.74%

備註：因無手續費可計算，因此參考報酬率分母未加入此項計算

對照的方式如下：

1.不選區域產業採取全球化的投資
因此模擬以全球股票ETF Vanguard Total World Stock ETF (VT)
的淨值為投資計算參考

2.不擇時進出
以每個月1號淨值計算(當日無淨值則取延後最近淨值)
進行定期定額NT $10K

3.加上匯率因素
以國泰世華買賣匯率+-0.03(優惠匯差)計算(當日無匯率取後延最近匯率)

4.交易成本
  手續費計算採以5折1.5%計算，
  由於折扣取比較高所以忽略保管費部份

6支基金最早投資分在3月、4月與5月
所以對照取中間以4/1開始計算

   日期     淨值    匯率    投資額   手續費    單位數
-------------------------------------------------------------
2013/04/01 51.82   29.90    10,000      150     6.4540...
2013/05/01 53.16   29.57    10,000      150     6.3616...
2013/06/03 53.60   29.97    10,000      150     6.2251...
2013/07/01 51.92   30.02    10,000      150     6.4159...
-------------------------------------------------------------
總計                        40,000      600    25.4566...

2013/7/9 VT淨值 52.58
       參考匯率 30.09(買進匯率優惠3分)
       參考現值 25.4566 * 52.58 * 30.09 =40,276
     參考報酬率 = ((40,276-40,600)/40,600) * 100% = -0.80%


由於時間才幾個月，
目前對照參考意義不大
等時間拉長我們持續再紀錄統計對照看看

1.由於在趕案後的深夜回這篇文，
  因此在頭腦不清楚情況下如有搞錯或是計算錯誤的地方
  請版友協助指正
2.對照的方式也請有興趣的版友看看是否能提出更適合的方式
  我再參考大家的意見修正


※ 引述《knowangus (小維尼)》之銘言：
:     任何策略與選擇標的，都需驗證來確立有效與否！
:     感謝大大願意花時間做統計，以下就說明我操作的實際情況。
:     先拿1,400k當投資額度，目前700k在大眾銀行定存，600k國泰世華已進場，
:     剩下的平常放定存，要用時再解約，然後大樂透每期都買一組養牌，
:     年約花費5.2k，此為策略全貌。
:     我是在今年3月才想出策略，之前也是依消息操作，
:     所以世金是在去年8/22定期定額進場，非我策略確定後才進場，
:     因此現在有點類似過渡期，目前投資額度1,428,694，
:     8月份700k的定存到期沒計入，就算9,657好了，所以總計1,438,351，
:     以此為基數來計算投資額度的年報酬率，每年7月1日更新，以做驗證。
:     ↓以下為標的與進出↓
:     1.摩根俄羅斯，循環率6.20：
:        #2013/3/12進場60k，報酬率-10.72%，參考現值53,568。
:     2.德盛印尼，循環率5.88：
:        #2013/4/22進場60k，報酬率-15.31%，參考現值50,816。
:     3.德盛韓國，循環率7.29：
:        #2013/5/6進場60k，報酬率-9.06%，參考現值54,561。
:     4.施羅德中國優勢，循環率6.22：
:        #2013/4/29進場60k，報酬率-5.56%，參考現值56,662。
:     5.匯豐印度，循環率6.43：
:        #2013/3/12進場60k，
:        #2013/6/26加碼12k，
:        總計投入72k，報酬率-16.66%，參考現值60,002。
:     6.匯豐巴西，循環率5.45：
:        #2013/3/12進場60k，
:        #2013/6/26加碼14k，
:        總計投入74k，報酬率-22.51%，參考現值57,339。
:     7.貝萊德世界黃金，循環率7.20：
:        [定期不定額]
:        #2012/8/22進場5k，
:        #2012/9/26進場4k，
:        #2012/10/26進場4k，
:        #2012/11/26進場4k，
:        #2012/12/26進場4k，
:        #2013/1/28進場4k，
:        #2013/2/26進場5k，
:        [單筆]
:        #2013/1/28進場60k
:        *以上為非策略部份，但仍計入統計。
:        [策略開始]
:        #2013/3/26加碼11k，
:        #2013/4/26加碼25k，
:        #2013/5/27加碼34k，
:        #2013/6/26加碼54k，
:        總計投入214k，報酬率-25.09%，參考現值160,318。
:        7檔全部統計共投入600k，報酬率-17.81%，參考現值493,154。
: ---------------------------------------------------------------------------
:     目前來看只能用「慘」來形容！
:     *手續費與保管費直接從獲利扣，因此報酬率的計算以本金損益為準。
:     PS.由於國泰世華單筆最低限額是10k，因此60k的5%=3k無法加碼，
:        雖然可用定期定額的方式操作，但執行起來變得非常麻煩，所以放棄，
:        已計算過最低限額對循環率影響的結果，意外的發現影響不大。

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◆ From: 111.240.144.197
※ 編輯: luoren          來自: 111.240.144.197      (07/11 04:12)
推 ntoufatman:辛苦了
→ powererr:為什麼要剔除黃金呢 那其他標的亦能證明是可用的策略?
推 singbabytw:推分享！
推 iceman0603:黃金不如tips了~
→ luoren:因為黃金前面投資有非策略的部份 文中有寫排除原因
推 knowangus:推~ 主要論點您理解的沒錯，辛苦了。
→ powererr:原文有提到"部分"黃金非策略 但您為什麼要剔除黃金呢
→ powererr:因K大並非把黃金排除為標 僅僅是剔除先前非策略操作部分
→ powererr:建議仍列入黃金以檢驗策略的通用性 否則與人為挑選無異
→ ntoufatman:他只看他的循環率，指標都剃除黃金了，為什麼硬要加orz
→ ntoufatman:抱歉，看懂你意思了，你是要把指標檢驗其他標的通用性
→ powererr:K大有剔除黃金嗎?我怎麼看到一個策略開始
→ ntoufatman:他是今年才想到他的策略，但去年就開始扣黃金了
→ powererr:阿........可以請問您做此記錄的初衷是什麼嗎
→ ntoufatman:這邊是我弄錯，指標沒剃除黃金，但策略扣款前就有黃金
→ powererr:明白了 感謝你的紀錄
→ powererr:我弄錯了 不知道為什麼 是另一個人在搶著回答我XD
→ powererr:L大是否考慮把黃金加入紀錄 以更客觀追蹤?
→ powererr:畢竟是檢驗策略可行性 建議您勿以自我想法篩選標的
→ ntoufatman:XDDDD 不好意思～害你誤會了
→ luoren:黃金並非我特意排除 主要是他的前期並非以非策略操作 人為
→ luoren:與非策略的報酬混在一起無法獨立出來計算
→ luoren:如有有提供開始策略部份的參考現值是可以納入計算
→ luoren:另外在標的選取的部份 特別產業選出黃金為標的 反而感覺比
→ luoren:較是人為主觀的方式去選取
推 knowangus:L大說的沒錯，黃金確實是我主觀的選取，要論循環率的話
→ knowangus:貝萊德世界礦業與摩根環球天然資源都比世金要低。
→ knowangus:如果要從策略開始的部份計算世金，又會有另一個問題，
→ knowangus:就是從策略開始後都是一直在加碼，第一次並非是進場60k
→ knowangus:這樣也會造成統計的誤差，我只能說這是要看長線的，只要
→ knowangus:未來世金停利，就能執行完整的統計。