[心得] 基金這種產品...比股票還可怕

[dasein79 (白蓮教教主)]

        從第一次買基金到現在十幾年，越來越覺得基金是個披著羊皮的狼，定期定額
        更是可怕。

        問題不在於基金這種「集合眾人小額資金，委託專業經理人操盤」的概念，而是
        基金公司銷售基金的心態與手段－－

        關鍵之一在於這句老話：「行情總在絕望中出現，在半信半疑中成長，在憧憬
        中成熟，在充滿希望時毀滅」

        基金公司不是慈善事業，它也要賺錢，也要壓低成本；沒有基金公司會笨到在
        「絕望階段」砸錢大幅宣傳，恰恰相反的，至少要在「憧憬階段」之後，才來
        主打該標的的基金，這樣宣傳效果加上該標的獲利佳績的保證，才會事倍功半。
        投資人－－尤其是定期定額者才會不請自來。

        積極一點的投資人也許會在「憧憬階段」被宣傳活動獲理專說服而買入，但越
        是新手，卻越是會拖到「充滿希望階段」時，才會被盛大的宣傳，與前一段上
        長的保證下進場，越沒經驗，越容易被基金公司的「微笑曲線」之類的說詞打
        動，而在接近「毀滅」時開始定期定額。

        我看到的基金公司的文宣，或者是基金達人的置入性行銷，總是在推廣越接近
        毀滅的「充滿希望基金」，而且說詞全部都在為後續的崩盤打預防針：沒人會
        說「等你賺錢之後，要不要繼續扣款」；銷售人員總是在說明你「等你賠錢之
        後」應該怎麼微笑而準備－－司馬昭之心，路人皆知。

        而投資經驗越少者，越難做到停損，反而在價格上漲時，會想確保獲利而停利，
        終止扣款。這等於鼓勵基金公司推銷末升段的基金－－因為，只要你扣款了，
        價格下跌反而能夠留住客戶；而賺錢了，定期定額者一想到越扣單位數越少，
        就恨不得想獲利出場。

        那麼基金公司豈有不順勢推銷好賣的熱門基金，管它後續還有沒有剩菜可吃？

        我以前注意過 JF（怡富）公司只要推什麼，那標的不久就即將下跌了；後來
        現在每家基金公司都這樣幹－－即便不募集新基金，也會挑出最紅的基金，
        用那漂亮的績效來打廣告。

        結果就是：買的基金總是賠錢的；賺錢的基金你卻都沒買。

        尤其投資經驗多了以後，再看那些基金公司的文宣，有時候都會覺得：「寫得
        出這種文句的人，難道都不怕有報應嗎？」

        不過，真的好像都沒報應......

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 112.104.8.197
推 badfood:教主這麼晚還不睡 XDD. 台灣這個投資環境 很難改變啦
推 zaknafein:基金業者：呵呵  你現在發現太晚  我都賺飽了
推 cowba1019:誰叫大家愛看(過去績效)
推 knowangus:可怕的是基金公司的操作手法，但不是定期定額這個方法本
→ knowangus:身，有覺悟犧牲時間與機會成本，或資金不足的投資人，使
→ knowangus:用定期定額的方式分批買也沒什不好吧。
推 minij:噢 是阿 JF那我幾年前好像就講過了 大型共犯結構...
→ sentinels:請參考mobile01文章,投信演大戲  http://ppt.cc/WpHV
→ sentinels:這一系列文章都可以看
→ geneaven:買貝萊德的基金不如買貝萊德的股票
推 abbjesper:如果寫這個就有報應，那些政客奸商早就全家死光光了...
→ bowbow88:禍害遺千年  難怪它們都活得好好的
推 minij:套句以前放在個版的惡搞：千錯萬錯都是別人的錯(馬蟥/雷曼..
→ minij:但是千賠萬賠也都是別人的錢...  基金公司的ROA還是高而穩
推 kof70380:不過股票也是大漲之後~越來越多融資(散戶)跳進來
→ kof70380:只是基金已經被洗腦了~越跌越要加碼攤平~定期定額穩賺？
→ kof70380:洗腦過定期定額了~特愛指數高檔拼命推基金~業績也不錯
→ kof70380:這個運作模式已經根深蒂固的植入(投信、投資人)的心中
→ kof70380:會醒的痛幾次就醒了~不會醒的覺得總有一天會回本
→ kof70380:建議多看基金廣告~如果好幾家推薦某國基金~高點快到了
推 IEhacker:最近一個要垮的就是菲律賓 至於是哪家大家都很清楚
→ allen12126:本人曾在元大,摩根當過行銷企劃人員
→ allen12126:晚一點再來回覆這一篇
推 mavisQ:你發現了
→ sloosloo:你好聰明，這樣都可以看出來
→ Bredy:最糟糕的鬼話：定期定額任何時候都適合投資
→ Bredy:而這種鬼話還很多人深信不移…………