[文商] 財管-風險報酬

[yaevna (yaevna)]

Investors demand higher expected rates of return on stocks with more

varible rates of return.

請問這敘述錯在哪呢？！

依資本市場線來說，總風險愈大，期望報酬不是也愈大嗎？！

謝謝～

---
原題目:

Which of the following statements is incorrect?

A. Investors demand higher expected rates of return on stocks with more
   varible rates of return.

B. The CAPM predicts that a security with a beta of zero will provide a
   risk-free rate.

C. Investors demand higher expected rate of return from stocks with returns
   that are highly exposed to macroeconomic changes.

D. A diversified portfolio with beta of 2 is twice as volatile as the market
   portfolio.

--
 就算是friend，最後還是會   就算要fuck，起初也要   就算是Believe，中間還是
 有個end  別走阿~           有fu                   有個lie 寶貝等我一下我媽打來
 我們不是朋友嗎? 曾經是     對不起...他IN不起來     嗯~    親愛的~   哈逆~想我嗎
   ●/       ●  但已經     ●    ● ...沒關係~      ●】   【●】    【●
 /fri      <end> 結束了!     fu  <ck>   改天吧~     <Be       lie       ve

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.228.251.160
推 kerota:我覺得應該改 required rate of return
推 kaoh34:同樓上
→ caculate:期望報酬與要求報酬率不同 所以應該是1樓的
推 pttjohn:這題重點應在於不是變異數大的有較大的必要報酬,
→ pttjohn:而是beta較大的才有較大的必要報酬.
→ pttjohn:均衡時期望報酬會等於必要報酬,所以那不是改錯的重心.
→ yaevna:那變異數大，有較大的期望報酬就錯了嗎?!
推 pttjohn:在CAPM的架構下,是錯的.
→ yaevna:可是那題目沒說是在CAPM下~只問哪一個敘述是錯的~這樣不是
→ yaevna:怪嗎?!我把題目補齊好了，還是答案有錯?!
※ 編輯: yaevna          來自: 220.228.251.160      (06/22 12:24)