→ DIDIMIN:John Hull 教科書有類似的題目 04/16 16:34
(1)
某股票目前之市價為$40，並已預知一月後價格不是$42就是$38，無風險利率為8%。請問
該股票履約價格為$39之歐式買權價格應為何?
ANS：1.69
(2)
呈上題，驗證『無套利機會』與『風險中立評價』這兩種方法答案是一樣的。
解答(1)
u=? d=? r=0.08
Su＝40×(1+u）=42
Sd＝60×（1－d）＝38
Cu＝Max[0, 42－39]＝3
Cd＝Max[0, 38－39]＝0
P＝(r+d)/(u+d)
所以買權理論價格為...這算式有問題,但不知道錯誤在哪?
解答(2)
毫無頭緒
請大大賜教
謝謝
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◆ From: 61.31.110.213
※ 編輯: gogostay 來自: 61.31.110.213 (04/16 01:13)
※ 編輯: gogostay 來自: 61.31.110.213 (04/16 01:13)