作者FUL6U (Joey)
看板Insurance
標題Re: [問題] 三商-美年發?
時間Thu Sep 23 08:58:13 2010
原文恕刪
是，這是美年發的商品，它結合了年金、儲蓄險跟壽險等特質。
故在現金流量上比較複雜，
但其實稍微整理一下之後，你會發現20年期甚至放到30年的IRR都不到3%，甚至更低。
因為我試算過。
所謂的的4%，指的是保單"預定利率"，
含括總手續費、業務員佣金以及公司管理費等總折現率。
但絕非投資報酬率。
其實保險從來不是一個投資商品，但確是個好的避險產品。
但很多人常常忽略了最根本的這點。
優點業務員講得很多了。
我試著提醒你可能的風險:
1.匯率風險
我指的不是短期波動風險，台幣對美金目前在30~32左右波動，
短期的波動是完全可以按照該業務員的說法，等到匯率不錯的時候再匯出。
未實現匯損只是帳面，所以這個說法也沒有錯。
但缺點在於如果美金長期走貶，特別是在前兩年美國大量印鈔下，這是有機會的。
或者新的強勢貨幣，或者一籃子貨幣逐漸出來，美金會不會逐漸式微，
當然近幾年內，我想是不會，不過20年後、30年後就很難說。
你買的是長期商品，這是你可能未考量到的外匯風險。
2.利率風險
這張保單從來不會超過4%的年報酬率，如果有，除非提前身故。
即便有好了，同樣在過去大量印鈔下，未來各國皆預期升息，
並且在預期高通膨下，提高利率將成為主要的打擊手段。
一來提高資金成本，二來吸引資金回攏。
所以利率上升也是絕對可以預期的，當然20年平均利率有沒有4%，我不知道。
因為到時候你就很想提前解約了。
如果你覺得4%左右的利率是很高的，
瑞典目前十年期的公債殖利率5%左右，我覺得這反倒比較划算。
當然這完全不包括身故意外的保障就是。
其他信用風險、流動性風險之類相對無關緊要的風險就不提了。
其實你只要從匯率跟利率來考量，就可以很明顯知道這並不是一個好的長期投資產品。
但如果你覺得你的目的是:
1.想要透過繳交保費的方式養成存錢的好習慣
2.如果不小心發生意外事故可以有個保障
3.覺得2%左右是令你滿意的報酬率
那我覺得可以考慮看看。
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◆ From: 218.166.13.179
推 eechaway:推~ 09/23 11:33
推 s92101153:謝謝，我投資本身的定律是不懂的就不投資，可是我朋 09/23 23:37
→ s92101153:友不同，聽業務聽很大.. 09/23 23:37
→ FUL6U:很正確的觀念，其實對非金融業的人，定期定額ETF是比較好的 09/24 00:41
→ FUL6U:方法，只是大多數的人急功好利而已，而且業務也有業務的壓力 09/24 00:42
→ FUL6U:其實這種保單的銷售，也是幫助保險公司避匯損風險，從動機上 09/24 00:43
→ FUL6U:就可以了解是不是一個好的商品。 09/24 00:44
推 s92101153:謝謝，只能說我朋友聽業務聽很大，我說什麼她也不聽 09/24 01:40
→ s92101153:匯率問題~放久點等有賺再贖回 09/24 01:40
→ s92101153:金流問題~完全沒考慮過.. 09/24 01:40
→ s92101153:提前解約?~我猜他應該連問都沒問... 09/24 01:41
→ s92101153:他最注重就是利率4%這個，還一直問我有什麼不好.. 09/24 01:41
→ s92101153:害我也不知道怎該怎麼和他解釋..嘖嘖 09/24 01:42
→ suleyman:那就先讓他搞懂預定利率4%根本不是報酬率4%這點吧... 09/24 07:16
推 sy0928997:推~ 09/25 10:32
→ FUL6U:如果你可以叫業務按你朋友要求提交一份保單建議書，我把我 09/25 11:05
→ FUL6U:我之前試算過的資料寄給你，他可以自己把數據key上去， 09/25 11:06
→ FUL6U:幾%就昭然若揭了 09/25 11:06
推 tsoulei:算過了,20年後解約,年化複利3%,有匯率,現金流動,升息風險 10/02 22:07