Re: [問題] 國泰 澳幣300萬配息6.25%

[badfood (我怕蟑阿螂)]

※ 引述《falseshelter (一個開始一個結束)》之銘言：
: 最後我想討論這樣的商品到底適合什麼樣的族群
: 畢竟平常聽到的連動債推銷話術多是較偏保守一點點的族群
: 可是如果真的屬於理財較保守 (當然明顯不如台幣定存保守多了)
: 為何不選擇直接或間接持有澳洲公債呢？
: 畢竟這樣的對賭行為所帶來的卻是難以預估的信用風險
: 當然
: 也許一般人不是那麼容易就能直接購買澳洲公債
: 這還請高手提供相關資訊

你指的是澳洲政府發行的債券 還是澳元計價的債券

相較於這張連動債 較有對比性的應該是後者

我列出幾張澳元計價的債券資訊供參考

Issuer                     Maturity Date    Yield to Maturity(%)  Min. Purch
AUSTRALIA AND NEW           7/12/2013            5.59               20000
ZEALAND BANKING GROUP LTD

COMMONWEALTH BANK           7/14/2014            6.1               100000
OF AUSTRALIA

HSBC BANK PLC               3/12/2015            6.5               100000

NATIONAL AUSTRALIA          4/1/2013             5.47               20000
BANK LTD

NATIONAL AUSTRALIA          6/15/2011            3.94               20000
BANK LTD

NATIONAL AUSTRALIA          9/16/2014            6.2                20000
BANK LTD

NATIONAL AUSTRALIA          3/26/2012            4.68               20000
BANK LTD

NATIONAL AUSTRALIA          12/19/2013           5.16               20000
BANK LTD

RABOBANK NEDERLAND          7/3/2014             6.22              100000
(AUSTRALIA BRANCH)

購買方式 在HSBC網路銀行即可購買 費用全免

: 而澳幣基金呢
: 很意外的
: 好像也只有我前文提到的那檔瑞銀澳幣基金 (在基智網查詢的)
: 投資澳洲比率不到四成
: 標的平均投資期也不到一年
: 因此跟這檔六年期的澳幣連動債還是有所分別
: 但至少比較沒有信用風險的問題
: 另外我想知道這張連動債的流動性風險為何
: 一般來說儲蓄險的試算表打出來就知道各年末的解約是多少
: 那這張連動債有辦法知道嗎？
: 畢竟連結的是澳洲「公債」 (至少契約上是這樣寫嘛@@")
: 流動性風險應該還好吧？
: 能有實際的數字或參考性高的數字提供一下嗎？

連動債的流動性風險難以事先評估 連動債是票據 很多情況下甚至是無抵押票據

贖回方式是由交易對手報價買回 但若交易對手報價極低或拒絕報價 投資人很難有所作為

更糟的是 投資人在提出贖回申請時 是用未知價方式 若交易對手報個極低的價錢

會面臨重大損失

舉個我自己碰過的例子 我持有的某檔連動債 已達成觸發條件

發行人在到期日必須依據契約保本保息買回 在達到觸發條件後

參考贖回報價一直在95元上下(票面價一百元) 但碰到08年金融海嘯

贖回報價變成40元 這時若投資人急需現金需贖回 是無計可施的


對於原文提到的那張連動債 是很普通的架構 我自己是無法接受6%以上的費用率

我對國內的連動債產品一直有兩個疑問 為什麼沒有(或少見)國內業者發行的產品

為什麼都要收額外費用(本金-費用=投資金額) 這麼多年了 還是一樣

如果我自己有一筆澳元要賺取低風險利息錢

短期(鎖一天)利率是3.8% 中期(鎖一年)利率是6.0%

長期就看上面的債券 願意持有至到期 報酬率固定 且中途交易方便

這張連動債扣掉費用後回報4.83%鎖六年 吸引力低了一些

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◆ From: 124.109.118.103
推 falseshelter:推壞食物大！
→ ac0963369126:非商品問題 而是業務良心問題
→ narutohaha:這怎麼跟業務良心也有關係~
→ hungry825:連動債產品設計費用問題跟業務良心相關度很低吧=w="
→ ac0963369126:有的業務賣 只管賣不賣的出去
→ ac0963369126:不管是否適合保戶的理財屬性
→ narutohaha:那這種連動債保單適合哪種理財屬性？
推 ac0963369126:老實說 我不知道 但我個人不會買
→ ac0963369126:如果認為此商品符合自身理財屬性 當然可買
→ solier:國泰靠這檔連動債收了126億 搶下了全年度實收保費第一名..
→ solier:同時期富邦推的只收了2億 偏偏IRR還比國泰高 真是情何以堪
→ IamSquall:不是一直都這樣嗎?? 國泰任何一種商品IRR都不會是最高的
→ IamSquall:但是他的FYP一直都是第一
→ Mach0827:樓上的 光看 安心保+安順 這種爛到不行的組合
→ Mach0827:國泰都可以賣的嚇嚇叫了 幾乎每一張國泰建議書
→ Mach0827:都是這樣出
→ Mach0827:只能佩服國泰的教育訓練真的教的很好
→ IamSquall:NONONO 國泰的教育訓練非常差 幾乎沒有任何指導業務成交
→ IamSquall:的技巧 國泰能有這麼大的保費收入歸功於媽媽部隊 但那些
→ IamSquall:嬤嬤能成交靠的是自己摸索出來的交際能力 並非國泰教授
→ IamSquall:所以新一代進國泰的普遍業績會不如待其他家的
→ Acdis:其實業績好壞個人認為主要還是要看每個人的人格特質與做法,
→ Acdis:至於教育訓練,整體來說在下認為總公司的訓練不錯,
→ Acdis:單位的某些文化與教育就不是那麼認同了......
推 Apin:找個時間我來分享最近又跟國泰交手的心得