推 daubas:推阿，劉大濕專業 11/11 17:20
推 ichunliu:我也這樣看.... 11/11 19:35
推 blizzardsun:不知道要跌到甚麼時候.....看不到盡頭... 11/12 22:04
提出我的小小看法與各位分享,學長認為有誤可直接鞭
盤勢走到這個地步 差不多是止跌了 也沒有太大的理由再往下探底
但大部分的電子股(面板除外)還在屢創新低
回想今年四不一沒有以後的大行情(6900=>9807) 電子生技獨領風騷
IC設計,LED,太陽能,工業電腦,消費性電子產品的相關類股最受到投資人重視,不知多少人
說「今年vista換機潮產品會賣的多好多好」,「年底OLPC將掀起熱潮,關鍵零組件製造商
可以期待」,「幾年後生物科技是台灣重點產業 現在逢低可留意」......
這些想法一點也沒有錯,電子產品本來就是這樣,有財富就有消費,有消費就有營收,有營收
就有股價,有了股價,廣大「以電子股為業」的投資朋友,沒有肉也有湯喝,就是這麼簡單
股價反應對未來的預期,預期是什麼?看好未來這個產品會大賣,營收會創新高,盈餘會好看
,營收成長三級跳,你就想用更高的價格買股票,本益比跟著被調高...
問題來了,「預期是尚未實現的事情」,公司產品沒做出來,你怎麼知道會成功?怎麼知道有
買氣?怎麼知道會熱賣?怎麼知道大家的所得在支付日常消費用途之餘,還行有餘力購買你
的電子產品?
我想這需要大家深思...今年7月底次級房貸爆發仍記憶猶新,我很擔心兩年前卡債的後續
反應,將重演於年底以後的台股走勢...
那年台灣景氣正值復甦,消費力量大增,多少人搶著買車買名牌,有錢就買,沒錢就刷,造就
台灣的現金卡奇蹟,也毀掉了一家銀行...多少人變成卡奴是其次了,重點是:
從那天起,台灣的汽車市場,再也沒有好過...
台灣很多人借錢買車,卡債發生後銀行緊縮授信額度,限制現金卡發行量,民眾一朝被蛇咬
十年怕草繩,收斂的消費動能導致汽車市場每況愈下...曾幾何時,月銷1000輛可榮登銷售
冠軍,一個月200輛的悽慘數字還能上國產車銷售前20名...裕隆股票漲不動了,裕日車腰
斬了,還有呢?
所以我很怕會歷史重演:這次次級房貸顯露出個重要問題:美國的消費習慣太差,有錢就花
到沒錢,沒錢了就借貸,借不夠就找貸款公司借二胎,所以次級貸款產生,消費能力虛胖,這
次次級房貸的爆發,可能將浮華的外表戳破了...
他們可能開始心生警惕「不能再花錢花這麼兇」,政府得花心力處理這批壞帳的爛攤子,
銀行信用緊縮求自保,消費者購買欲下降,未來很可能就反映在國內電子代工大廠的業績上
最近公佈10月份營收,多少公司營收創下歷史新高,股價卻一動也不動,長期是台灣電子股
「多頭總司令」的IC設計奇慘無比,可說是砍到見骨,沒腰斬都算不錯了...
所以我懷疑:消費性電子產品的榮景是否因為次級房貸而結束?vista和EeePC還能激起已開
發國家的購買慾?大家覺得自己很有錢嗎?抵抗通膨之餘有能力買台OLPC回家給小孩玩?很
多大廠目前的營收來源是幾個月前,甚至是半年前的訂單,現在訂單能見度如何呢?我看不
到,可能明年初才會見分曉吧,公司也沒有義務出面說明接單情形...如果接單量下降呢?
不就代表明年營收和盈餘會下滑嗎?如果營收盈餘走出榮景,新興市場對高科技電子產品的
購買力尚未有效拉起時,我不就能合理懷疑:「電子股的大空頭將要來臨」?
看到多少電子股走勢已經做頭,甚至跌一大段,連上波7987的低點都被跌破,這個問題難道
不用深思嗎?講句老實話,此次由8000點反彈破前波高點,持續探底的電子股,不可勝數,只
是大型權值股和原物料股苦撐罷了...
我家那支「vista,OLPC,EeePC」概念股,上半年營收成長名列前矛,擁有類比IC題材,台灣
最大鍵盤驅動IC廠商-迅杰(6243)從240跌到100,看到這樣能不憂心嗎?這只是冰山一角..
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