※ 引述《Amao (夢想旅人)》之銘言：
: : ㄝㄝ 你買S + Put 如何算是套利呢?
: 我沒看前面的文章 所以隨便亂回 萬一有錯 不好意思
: 個人認為 套利 沒有一定的策略的 只要價格不合理
: 被低估的 就買進 被高估的 就放空 賺取價差就是套利
: S+P 也可以套利的
: 根據PUT-CALL PARITY(買賣權評價公式)
: S+P=C+X/(1+r)^T
: 所以只要..S+P<C+X/(1+r)^T
: 就可以買s+p囉
我這邊有選擇權的所有說明及教學。之前那位朋友為什麼會一直覺得不對呢？我想大概是
他比較執著於套利和避險的原始定義。但是套利和避險本來就可有很多種的應用，其共通
點便是由兩種類（選擇權為例：選擇權同方向之不同月屨約價組合、選擇權同月之相反方
向組合）組成（或兩種以上）。所以，買進股票加買進賣權，可視為買進買權加買進賣權
或是買進股票加融券賣出股票，其內涵是一樣的不是嗎？如此的說明，相信之前那位朋友
應該更明白我的意思了吧。而上面那位朋友所述的第三行，只是說明一般的模式（我這個
用語似乎不太好），第四行說的才是套利或是避險的意義，重點是組合的形式。
不論如何，我的原始目的已達（索取資料），所以要離開了，有緣的話大家以後會以其它
方式見面的，祝大家都能夠開心喔^_^ 獲利出場
對了，目前買進的股票為 浩鑫 ，預定再加一個鋼鐵股。就這樣。
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